Formueoptimering i Sortebakken HK
Forfatter
Kristensen, Martin
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2014
Afleveret
2014-05-05
Resumé
Denne opgave udvikler en investeringsstrategi for Sortebakken HK’s overskydende likviditet, så klubbens formue ikke udhules af inflation og lave bankrenter. Som ny kasserer kortlægger forfatteren klubbens årlige betalingsmønster gennem et månedligt cash flow-budget for 2014 for at fastslå, hvor meget der kan investeres uden at kompromittere drift og større periodiske betalinger (fx halleje). Opgaven afgrænser sig til passiv investering i noterede værdipapirer og beskriver samt sammenligner aktier, obligationer og investeringsforeninger med udgangspunkt i historiske afkastdata (2013 og januar 2014) fra NASDAQ OMX. Risiko og afkast vurderes ved hjælp af nøgletal, benchmark og GIPS, og porteføljesammensætning diskuteres med afsæt i Harry Markowitz’ porteføljeteori, herunder diversifikation og korrelation. Bestyrelsens lave risikovillighed og klubbens behov for likviditet danner rammen for den foreslåede strategi. Konklusionen er, at klubben bør investere ca. 200.000 kr. primært i obligationer og investeringsforeninger med lav risiko.
This thesis develops an investment strategy for Sortebakken HK’s surplus liquidity to prevent the club’s capital from being eroded by inflation and low bank rates. As the newly appointed treasurer, the author maps the club’s annual payment pattern via a monthly cash-flow budget for 2014 to determine how much can be invested without jeopardizing day-to-day operations and large periodic expenses (e.g., hall rent). The study is limited to passive investments in listed securities and describes and compares stocks, bonds, and mutual funds using historical return data (2013 and January 2014) from NASDAQ OMX. Risk and return are assessed with performance metrics, benchmarks, and GIPS, and portfolio construction is discussed through Harry Markowitz’s portfolio theory, emphasizing diversification and correlation. The board’s low risk appetite and the club’s liquidity needs guide the recommended strategy. The conclusion is to invest about DKK 200,000 primarily in low-risk bonds and mutual funds.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet fuldtekst]
Andre projekter af forfatterne
Kristensen, Martin: