Virksomhedsomdannelse

Business transformation

Bjerre, Louise Elgaard ; Nielsen, Mette

4. semester

HD 2. del (Regnskab og Økonomistyring)

2021

2021-05-05

78

Valget af virksomhedsform påvirkes af økonomisk risiko, kapitalkrav og skat, og mange starter som personligt drevet virksomhed for siden at overveje omdannelse til kapitalselskab for at begrænse hæftelsen. Projektet undersøger dansk virksomhedsomdannelse med fokus på to metoder – skattepligtig og skattefri – hvor den væsentligste forskel er beskatningstidspunktet: ved skattepligtig omdannelse sker beskatning til markedsværdi som ved et salg, mens skattefri omdannelse bygger på succession og udskyder beskatningen til afståelse af selskabsandelene. Formålet er at vurdere, hvilken metode der er mest fordelagtig for en fiktiv casevirksomhed, med udgangspunkt i forskelle mellem personlig virksomhed og selskab (hæftelse, kapitalkrav og beskatning), betingelser for omdannelse samt værdiansættelse af centrale aktiver og passiver som fast ejendom, driftsmidler, goodwill, varelager, debitorer og gæld. Metodisk bygger opgaven på en teoretisk og retsdogmatisk gennemgang af dansk skattelovgivning, Den Juridiske Vejledning, cirkulærer og retspraksis, suppleret af beregningseksempler og en induktiv tilgang anvendt på en fiktiv case; afgrænsninger omfatter alene danske, fuldt skattepligtige ejere, stiftelse af nyt selskab og udeladelse af regnskabs- og selskabsretlige forhold samt efterfølgende omstruktureringer. Analysen belyser bl.a., at skattepligtig omdannelse kan skabe likviditetsudfordringer ved virksomhedsordningen eller stor goodwill, mens skattefri omdannelse er administrativt tungere, men udskyder skatten. Konklusionen er, at valget kræver grundig planlægning og afhænger af virksomhedens konkrete forhold og ejerens fremtidsplaner; der findes ikke én generelt bedst løsning.

The choice of legal form for a business is shaped by financial risk, capital needs and taxation, and many owners begin as sole proprietors before considering conversion to a limited company to limit liability. This project examines Danish business transformations with emphasis on two methods—the taxable and the tax-free conversion—whose main difference is the timing of taxation: a taxable conversion triggers tax at market values as if the business were sold, while a tax-free conversion applies succession and defers taxation until the shares are disposed of. The aim is to assess which method is most advantageous for a fictional case company, based on differences between sole proprietorship and company (liability, capital requirements and taxation), the conditions for conversion, and the valuation of key assets and liabilities such as real estate, machinery, goodwill, inventories, receivables and debt. Methodologically, the thesis applies a theoretical and doctrinal legal analysis of Danish tax law, official guidance, circulars and case law, supported by calculation examples and an inductive approach applied to a fictional case; the scope is limited to Danish full tax residents, formation of a new company, and excludes accounting/corporate law aspects and post-conversion restructurings. The analysis highlights, among other things, that a taxable conversion may create liquidity burdens when the business scheme with retained profits or significant goodwill is involved, whereas a tax-free conversion is more administratively demanding but defers tax. The overall conclusion is that careful planning is essential and the optimal method depends on the firm’s specific circumstances and the owner’s intentions—there is no single best solution.

[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]

Download
Vis denne rapport i AAU Studenterprojekter

Nielsen, Mette:

• ISA for LCE: A Comparative Analysis with Focus on Auditing, Societal, and Corporate Differences (2026)