VAT-exempt related services and negotiation for insurance transactions and financial transactions
Translated title
Momsfritatte formidling- og forhandlingsytelser i momsloven § 13, stk. 1, nr. 10 og 11, litra a)-e)
Author
Utheim, Amalie Gjerde
Term
4. term
Education
Publication year
2023
Submitted on
2023-05-17
Pages
58
Abstract
This thesis examines when subcontractor services fall within the Danish VAT exemptions in § 13(1)(10) and (11) of the VAT Act, which concern insurance and financial services. In the EU, VAT is harmonized and, as a rule, applies to all supplies of goods and services. There are, however, exemptions, including for certain services in the financial sector. These exemptions aim to keep services accessible and, for consumers, potentially lower in price. At the same time, the exemptions create challenges because key terms are not clearly defined in the statute or its preparatory works. This is especially true for “mediation” (brokering), which is central to assessing the role of subcontractors. The lack of clear definitions has led to several references to the Court of Justice of the European Union, which has developed guidance on how to interpret the exemptions. The thesis focuses on subcontractors acting as third parties who perform one or more parts of the main supplier’s contractual obligation without having a direct legal relationship with the end customer. The exemption provisions for insurance and financial services refer to brokers and intermediaries, making the status of subcontractors particularly relevant. Two requirements from the Court’s case law are especially important for subcontractors: (1) The legal relationship between the intermediary and the parties to the main agreement. Recent cases indicate that a strict, direct contractual link to the end customer is not required. (2) The nature of the service. The exemptions do not cover services that are purely administrative or general back‑office tasks. Based on this, the thesis concludes that a subcontractor can fall within the exemption when the service provided is closely linked to the specific VAT‑exempt insurance or financial service. A direct contract with the recipient is not necessary, but purely administrative functions are excluded.
Denne afhandling undersøger, hvornår underleverandørers ydelser er omfattet af momsfritagelserne i momsloven § 13, stk. 1, nr. 10 og 11, som vedrører forsikrings- og finansielle ydelser. I EU er moms harmoniseret, så udgangspunktet er, at alle varer og tjenester er momspligtige. Der findes dog undtagelser, bl.a. for visse ydelser i den finansielle sektor. Formålet med disse fritagelser er bl.a. at sikre adgang til ydelserne og holde priserne nede for forbrugere. Samtidig skaber fritagelserne udfordringer, fordi centrale begreber ikke er klart defineret i loven eller forarbejderne. Det gælder især ”formidling” (mægling), som er vigtig for at vurdere underleverandørers rolle. Denne uklarhed har ført til flere præjudicielle sager ved EU-Domstolen, der har udviklet retningslinjer for, hvordan fritagelserne skal fortolkes. Afhandlingen fokuserer på underleverandører, der optræder som tredjepart og udfører en eller flere dele af hovedleverandørens kontrakt over for kunden, uden selv at have et direkte kontraktforhold med slutkunden. I fritagelsesbestemmelserne for forsikring og finans omtales mægler- og formidlerfunktioner, hvilket gør spørgsmålet om underleverandørers status særligt relevant. EU-Domstolen har fremhævet to krav, der er centrale for, om en underleverandør kan være omfattet af fritagelserne: (1) Forholdet mellem formidleren og parterne i hovedaftalen. Nyere praksis tyder på, at der ikke kræves et strengt, direkte kontraktforhold til slutkunden. (2) Ydelsens karakter. Fritagelserne omfatter ikke ydelser af rent administrativ karakter eller generelle backoffice-opgaver. På den baggrund konkluderer afhandlingen, at en underleverandør kan være omfattet af momsfritagelsen, når den leverede ydelse er tæt knyttet til den konkrete, momsfritagne forsikrings- eller finansielle hovedydelse. Et direkte kontraktforhold til modtageren er ikke en forudsætning, men rene administrative funktioner er udelukket.
[This apstract has been rewritten with the help of AI based on the project's original abstract]