Transfer Pricing udfordringer under COVID-19 i 2020-2021
Oversat titel
Transfer Pricing challenges related to COVID-19 in 2020-2021
Forfatter
Hacke, Simon Emil
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2021
Afleveret
2021-12-02
Antal sider
87
Resumé
Specialet undersøger, hvilke transfer pricing-udfordringer COVID-19-pandemien skabte i 2020-2021 ved anvendelsen af OECD’s Transfer Pricing Guidelines 2017, kapitel 1 om armslængdeprincippet og kapitel 6 om immaterielle aktiver, og om samspillet med OECD’s COVID-19-vejledning fra december 2020 giver tilstrækkelig støtte til et dansk moderselskab i en multinational koncern. Gennem en analyse af de to OECD-vejledninger belyses centrale problemfelter: behovet for (og grænserne for) genforhandling af koncerninterne kontrakter og eventuel force majeure, om og hvordan limited-risk-selskaber kan bære tab og aflønnes under usædvanlige markedsforhold, fordeling af ekstraordinære COVID-19-omkostninger i koncernen, samt hvordan offentlig støtte (government assistance) indarbejdes i sammenlignelighedsanalysen. Specialet fremhæver samtidig de markante geografiske forskelle i pandemi-effekter, den betydelige mangel på aktuelle markedsdata om uafhængige selskaber og forsinkelser i benchmark-data, og drøfter brugen af Advance Pricing Agreements til at øge forudsigelighed. For immaterielle aktiver diskuteres COVID-19’s betydning for DEMPE-funktioner, den seks-trins risikoanalyse og anvendelsen af DCF-modellen under høj usikkerhed og datamangler. Indsigterne peger på, at samspillet mellem TPG og COVID-19-vejledningen giver nyttige rammer, men efterlader væsentlige gråzoner—særligt om fordeling af ekstraordinære omkostninger til limited-risk-enheder, håndtering af offentlig støtte og manglen på sammenlignelige data—som kræver skøn, grundig dokumentation og i nogle tilfælde APAs; den endelige vurdering beror på de konkrete omstændigheder.
This thesis examines the transfer pricing challenges created by the COVID-19 pandemic in 2020–2021 when applying the OECD Transfer Pricing Guidelines 2017, Chapter 1 on the arm’s length principle and Chapter 6 on intangibles, and assesses whether the interplay with the OECD COVID-19 Guidance (December 2020) provides sufficient support for a Danish parent company in a multinational group. Through an analysis of the two OECD guidance documents, it addresses key issues: the need for (and limits of) intragroup contract renegotiations and the role of force majeure, whether and how limited-risk entities may bear losses and be remunerated under exceptional market conditions, the allocation of extraordinary COVID-19 costs within groups, and how government assistance should be incorporated into the comparability analysis. The thesis also highlights substantial geographic variation in pandemic effects, the pronounced lack of contemporaneous market data on independent companies and delayed benchmarks, and discusses the use of Advance Pricing Agreements to enhance certainty. For intangibles, it considers COVID-19’s impact on DEMPE functions, the six-step risk analysis, and the application of DCF under high uncertainty and data gaps. The findings indicate that while the combined guidance provides helpful frameworks, it leaves material grey areas—particularly around allocating extraordinary costs to limited-risk entities, reflecting government support, and coping with missing comparables—requiring judgment, robust documentation, and in some cases APAs; the ultimate assessment depends on specific facts.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]