Transfer pricing og immaterielle aktiver

Svendsen, Mai Lund

4. semester

Erhvervsøkonomi-jura, Kandidat

2012

70

Afhandlingen behandler samspillet mellem transfer pricing og immaterielle aktiver i lyset af stigende politisk og administrativ opmærksomhed samt globaliseringens betydning for koncerninterne transaktioner. Problemstillingen centrerer sig om, hvordan immaterielle aktiver værdiansættes i overensstemmelse med armslængdeprincippet, når der mangler direkte sammenlignelige markedsdata, og hvordan ejerskab – både formelt og økonomisk – fastlægges, så indtægter og skat fordeles korrekt i koncernen. Afhandlingen gennemgår danske regler (bl.a. ligningsloven og skattekontrolloven) og OECD’s modeloverenskomst og Transfer Pricing Guidelines med fokus på sammenlignelighed, valg af armslængdemetoder (fx CUP, RPM, Cost Plus, TNMM og Profit Split) samt værdiansættelsesteknikker for immaterielle aktiver (fx DCF, relief-from-royalty, EVA samt markeds- og omkostningsbaserede metoder). Der skelnes mellem fuldstændige overdragelser (salg) og delvise overdragelser (licenser/royalty), da disse har forskellige prisfastsættelses- og skattemæssige implikationer. Metodisk er der tale om en retsdogmatisk og komparativ analyse af internationale og nationale retskilder samt administrativ praksis. Uddraget indeholder ikke de endelige konklusioner, men afhandlingen har til formål at skabe klarhed over ejerskabsdefinitioner, metodevalg og de centrale udfordringer ved værdiansættelse af immaterielle aktiver i koncernforhold.

This thesis examines the intersection of transfer pricing and intangible assets amid heightened policy attention and the effects of globalization on intra-group transactions. The core issue is how to value intangibles at arm’s length when reliable market comparables are scarce, and how to determine ownership—both legal and economic—so that income and taxation are appropriately allocated within a group. The thesis analyses Danish rules (including the tax assessment and tax control acts) alongside the OECD Model Tax Convention and Transfer Pricing Guidelines, with emphasis on comparability, the selection of arm’s-length methods (e.g., CUP, RPM, Cost Plus, TNMM, and Profit Split), and valuation techniques for intangibles (e.g., DCF, relief-from-royalty, EVA, and market- and cost-based approaches). It distinguishes between full transfers (sales) and partial transfers (licenses/royalties), as these entail different pricing and tax implications. Methodologically, it is a doctrinal and comparative analysis of international and national legal sources and administrative guidance. The excerpt does not present final findings, but the thesis aims to clarify ownership definitions, method selection, and key challenges in valuing intangibles within multinational groups.

[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet fuldtekst]

Download Word
Vis denne rapport i AAU Studenterprojekter

Svendsen, Mai Lund:

• Springende regres ved køb af fast ejendom (2013)