The Influence of ICT Advancements on the Field of International Business
Authors
Sedivy, Tomas ; Costea, Cristian Iulian
Term
4. Term
Publication year
2017
Submitted on
2017-06-06
Pages
124
Abstract
This thesis examines how advances in information and communication technologies (ICT) are reshaping international business across three dimensions: shifts in global value chains (GVCs), changes in multinational enterprises’ (MNEs) motives for foreign direct investment (FDI), and the continuing validity of the eclectic OLI paradigm. Adopting a moderate objectivist stance, the authors conduct an in-depth narrative literature review based on secondary data from more than 60 scholarly articles organized along these three streams. The analysis finds that ICT primarily reduces coordination and transaction costs, enabling broader geographic dispersion via outsourcing and offshoring and contributing to a relocation of production from developed Northern economies to emerging economies in the South. In FDI decisions, the information-intensiveness of the industry emerges as a key differentiator, with a shift from market- and resource-seeking investments toward efficiency-seeking and strategic asset-seeking; the four traditional FDI categories are best treated as guiding principles rather than an exhaustive list. ICT also rebalances the OLI advantages by reshaping location advantages (lower-cost access to and management of distant sites), reducing internalization advantages (greater reliance on external markets), and increasing the salience of ownership advantages, especially where knowledge-based assets are critical, but also in less information-intensive sectors. Based on these patterns, the thesis proposes directions for future research that consider geopolitical and institutional factors, rising information intensiveness and knowledge-based capital, and the growing role of networks and geographic clusters, with special attention to potentially disruptive ICT-based technologies. Practical implications for MNE management are outlined to prepare for the evolving landscape of international business.
Dette speciale undersøger, hvordan fremskridt inden for informations- og kommunikationsteknologi (IKT) påvirker feltet international business, med fokus på tre dimensioner: ændringer i globale værdikæder (GVC), udviklingen i multinationale virksomheders (MNE’ers) motiver for direkte udenlandske investeringer (FDI) og relevansen af den eklektiske OLI-ramme. Med udgangspunkt i en moderat objektivistisk tilgang gennemføres et dybdegående narrativt litteraturreview baseret på sekundære data fra mere end 60 videnskabelige artikler inden for de tre spor. Analysen peger på, at IKT primært reducerer koordinerings- og transaktionsomkostninger, hvilket muliggør større geografisk spredning via outsourcing og offshoring og bidrager til et skifte i produktion fra de udviklede økonomier i nord til de fremvoksende økonomier i syd. I FDI-beslutninger fremstår branchens informationsintensitet som en afgørende faktor, og der ses en bevægelse fra markeds- og ressourcessøgning mod effektivitetssøgning og søgen efter strategiske aktiver; de fire klassiske FDI-kategorier bør opfattes som vejledende frem for udtømmende. IKT forskyder samtidig balancen i OLI-paradigmet ved at omforme lokalitetsfordele (billigere adgang til og styring af fjerne lokationer), mindske internaliseringsfordele (stigende udlicitering) og øge betydningen af ejerskabsfordele, især hvor videnbaserede aktiver er centrale, men også i mindre informationsintensive sektorer. På denne baggrund fremsættes en række propositioner for fremtidig forskning, som inddrager geopolitiske og institutionelle forhold, stigende informationsintensitet og videnbaseret kapital samt netværk og geografiske klynger, med særlig opmærksomhed på potentielt omvæltende IKT-baserede teknologier. Specialet skitserer desuden praktiske anbefalinger, der kan forberede MNE’er på den udviklende internationale erhvervskontekst.
[This apstract has been generated with the help of AI directly from the project full text]
Keywords