The Impact of inward Foreign Direct Investment over host countries' economy: Dacia Renault acquisition case in Romania
Author
Sabau, Andreea
Term
4. Term
Publication year
2016
Submitted on
2016-06-08
Abstract
Denne afhandling undersøger, hvordan indadgående udenlandske direkte investeringer påvirker værtsøkonomier, med fokus på den rumænske bilsektor og Renaults opkøb af den tidligere statsejede Dacia. I kølvandet på overgangsøkonomiernes liberalisering efter 1990 er fusioner og opkøb blevet den dominerende kanal for FDI, og Dacia-Renault er i dag blandt Rumæniens største virksomheder og eksportører. Afhandlingen adresserer spørgsmålet: hvilke efterfølgende effekter havde opkøbet på Rumæniens makroøkonomi og den lokale bilindustri? Metodisk gennemføres en deskriptiv, kvantitativ analyse baseret på flere sekundære datakilder for at belyse forskellige typer af spillovereffekter, herunder arbejdsproduktivitet, vertikale og horisontale forbindelser i værdikæden, arbejdsstyrke og eksport. Resultaterne peger på, at Dacia var en af de mest vellykkede privatiseringer i den postkommunistiske æra, med positive afledte effekter for lokalsamfund, eksport, økonomisk vækst og sektorudvikling. Samtidig identificeres strukturelle udfordringer—bl.a. behov for forbedret infrastruktur og stærkere retshåndhævelse—samt risici som hjerneflugt og lav tillid til den politiske klasse, der kan dæmpe gevinsterne. Trods dette fremhæver eksterne vurderinger en forbedret konkurrenceevne og robuste vækstudsigter for Rumænien i den relevante periode. Afhandlingen peger dermed på, at konsolidering af rammevilkår er afgørende for at fastholde og tiltrække fremtidige investeringer.
This thesis examines how inward foreign direct investment (FDI) affects host economies through the case of Renault’s acquisition of the formerly state-owned Dacia in Romania’s automotive sector. Following the liberalization of transition economies after 1990, mergers and acquisitions have been a dominant FDI channel, and Dacia-Renault today ranks among Romania’s largest companies and exporters. The core research question is: what post-acquisition effects did this investment have on Romania’s macroeconomic environment and the local auto industry? Methodologically, the study adopts a descriptive, quantitative approach using multiple secondary data sources to assess different types of spillovers, including labor productivity, vertical and horizontal linkages, workforce effects, and exports. The findings indicate that Dacia was one of the most successful privatizations of the post-communist era, generating positive spillovers for local communities, exports, economic growth, and industry development. At the same time, structural challenges—such as the need for better infrastructure and stronger law enforcement—and risks like brain drain and distrust in the political class may temper these gains. Nevertheless, external assessments during the period point to improving competitiveness and strong growth prospects for Romania. The thesis concludes that strengthening the business environment is key to retaining and attracting future FDI.
[This summary has been generated with the help of AI directly from the project (PDF)]
Keywords
Documents