Særlige TP udfordringer som COVID-19 har medført, når danske moderselskaber skal anvende armslængdeprincippet, immaterielle aktiver og foretage interne omstruktureringer
Oversat titel
The special TP challenges related to COVID-19, when Danish parent companies are to use the arm's length principle, intangibles and perform business restructurings
Forfattere
Coenen, Amanda Victoria Lindholt ; Svendsen, Signe Rysholt Frydkjær Kragh
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2021
Antal sider
92
Resumé
Dette speciale undersøger de særlige transfer pricing-udfordringer under COVID-19, når danske moderselskaber anvender armslængdeprincippet (prissætning som mellem uafhængige parter) ved omstruktureringer i 2020–21, hvor immaterielle aktiver (fx patenter, varemærker og software) overføres. Specialet ser også på, hvordan multinationale koncerner, skattemyndigheder og eksterne rådgivere påvirkede eller håndterede disse spørgsmål, og vurderer om OECD’s vejledning af 18. december 2020 om transfer pricing under pandemien gav tilstrækkelig støtte til danske moderselskaber. I takt med at flere danske koncerner etablerer datterselskaber i udlandet, er transfer pricing (prissætning af transaktioner inden for en koncern) blevet mere kompleks, forstærket af hurtig teknologisk udvikling. Pandemien medførte tab i mange brancher og et usædvanligt økonomisk miljø. Det gjorde sammenlignelighedsanalyser—at sammenholde kontrollerede transaktioner med transaktioner mellem uafhængige parter—sværere og svækkede værdien af historiske data, fordi selv priser mellem uafhængige virksomheder blev påvirket. Specialet konkluderer, at OECD’s Transfer Pricing Guidelines (TPG) 2017 kapitel I giver tilstrækkelig vejledning om de fem sammenlignelighedsfaktorer. COVID‑19-vejledningen giver tilstrækkelig instruktion i at indsamle og bearbejde markedsdata til sammenlignelighedsanalyser under pandemien, accepterer at lavrisiko-selskaber kan have underskud, og giver passende vejledning om håndtering og allokering af offentlige støtteordninger. På den baggrund bør COVID‑19-vejledningen ikke udvides. TPG 2017 kapitel VI og IX giver tilstrækkelig vejledning om ejerskab til immaterielle aktiver, overskudsfordeling i relation til DEMPE-funktioner og -risici (DEMPE = Udvikling, Forbedring, Vedligeholdelse, Beskyttelse og Udnyttelse af immaterielle aktiver) samt om at gennemføre omstruktureringer under COVID‑19. Derimod giver hverken TPG eller COVID‑19-vejledningen tilstrækkelig vejledning om værdiansættelse af immaterielle aktiver og brugen af DCF-metoden (diskonteret cash flow) under pandemien. Specialet afsluttes med en selvkonstrueret case om en omstrukturering pr. 1. marts 2020 med overførsel af immaterielle aktiver, der bruges til at diskutere disse særlige udfordringer.
This thesis examines the transfer pricing challenges created by COVID‑19 when Danish parent companies applied the arm’s length principle (pricing as if the parties were independent) during business restructurings in 2020–21 that involved transferring intangibles (such as patents, trademarks, and software). It also considers how multinational enterprises (MNEs), tax administrations, and external advisors affected or handled these issues, and assesses whether the OECD’s 18 December 2020 Guidance on the transfer pricing implications of the COVID‑19 pandemic provided sufficient support to Danish parent companies. As more Danish groups establish subsidiaries abroad, transfer pricing (the prices used for transactions within a multinational group) has become more complex, amplified by rapid technological change. The pandemic caused losses in many industries and an unusual economic environment. This made comparability analysis—comparing controlled transactions with those between independent parties—more difficult and reduced the usefulness of historical data, because even prices between independent enterprises were affected. The thesis concludes that the OECD Transfer Pricing Guidelines (TPG) 2017, Chapter I, give adequate guidance on the five comparability factors. The COVID‑19 Guidance provides sufficient direction on collecting and processing market data for comparability analyses during the pandemic, accepts that low‑risk entities may incur losses, and offers adequate guidance on the treatment and allocation of government assistance. On that basis, the COVID‑19 Guidance should not be extended. TPG 2017 Chapters VI and IX provide sufficient guidance on ownership of intangibles, profit allocation linked to DEMPE functions and risks (DEMPE = Development, Enhancement, Maintenance, Protection and Exploitation of intangibles), and on carrying out business restructurings during COVID‑19. However, neither the TPG nor the COVID‑19 Guidance gives adequate direction on valuing intangibles or on using the discounted cash flow (DCF) method under pandemic conditions. The thesis ends with a self‑constructed case study of a restructuring dated March 1, 2020 that transfers intangibles, used to discuss these special challenges.
[Dette resumé er omskrevet med hjælp fra AI baseret på projektets originale resumé]
Emneord