Nyt produkt: Skadesforsikringer - en vej mod bedre tider?
Oversat titel
Nyt produkt: skadesforsikringer - en vej mod bedre tider?
Forfatter
Kjeldsen, Louise Hildebrandt
Semester
2. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2011
Afleveret
2011-04-29
Antal sider
92
Resumé
Opgaven undersøger, hvordan Skjern Bank blev påvirket af finanskrisen, og vurderer, om indførsel af et nyt produkt – skadesforsikringer – kan forbedre bankens indtjening uden at belaste soliditeten. Med udgangspunkt i årene 2008-2010 analyseres udvalgte nøgletal og risikoforhold, herunder ROE, ROA, indtjenings-/omkostningsforhold, EPS, solvens, funding, WACC, rente- og markedsrisiko (bl.a. høj aktieeksponering i C20) samt rentefølsomhed. Der suppleres med strategiske analyser af forsikringsbranchen (Porters Five Forces, konkurrentbillede) og en implementeringsramme (værdikæde, medarbejdermotivation, 5x5-projektmodel). Analysen viser, at Skjern Bank i 2008-2009 havde betydelige nedskrivninger og negative kursreguleringer med faldende rentabilitet, mens solvensen hele perioden lå over lovkravet og der ses forbedring i 2010. En mere renteneutral position anbefales. For at styrke indtjeningen i et lavrentemiljø vurderes et samarbejde med TRYG om salg af skadesforsikringer, hvor banken modtager provision pr. solgt police, som attraktivt: produktet påvirker ikke solvensen og kan løfte ROE, ROA og EPS. På den baggrund anbefales Skjern Bank at indgå et partnerskab med TRYG for at øge stabil indtjening, styrke kundetilfredsheden og potentielt tiltrække nye kunder.
This thesis examines the impact of the financial crisis on Skjern Bank and evaluates whether introducing a new product—non-life insurance—can improve earnings without straining solvency. Focusing on 2008–2010, it analyzes key performance and risk indicators including ROE, ROA, the earnings-to-cost ratio, EPS, solvency, funding, WACC, market and interest rate risks (notably high C20 equity exposure), and interest-rate sensitivity. Strategic assessments of the insurance market (Porter’s Five Forces, local competition) and an implementation framework (value chain, staff motivation, 5x5 project model) complement the financial analysis. Findings indicate substantial loan impairments and negative fair value adjustments in 2008–2009 leading to declining profitability, while solvency remained above regulatory requirements and results improved in 2010. A more interest-rate-neutral position is recommended. To strengthen earnings in a low-rate environment, a partnership with TRYG to sell non-life insurance—earning commission per policy—is assessed as attractive: it does not affect solvency and can improve ROE, ROA, and EPS. The thesis therefore recommends pursuing the TRYG collaboration to build more stable income, enhance customer satisfaction, and potentially attract new customers.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]
Emneord
WACC ; ICGR ; ROE ; ROA ; Projektledelse ; Organisation