Neo-classical Economics and Technological Change and the Environmental Policy
Translated title
Neo-klassisk økonomi, teknologisk ændring og miljøpolitik
Author
Zhang, Hao
Term
10. term
Education
Publication year
2005
Pages
65
Abstract
The thesis examines how neo-classical economics shapes contemporary environmental policy instruments and where this approach falls short. Through an analytical review of widely used tools such as taxes and charges, subsidies, and tradable emission permits, together with the associated literature, it identifies issues with relying on cost internalization, difficulties in valuing environmental goods, and distributional concerns. It then introduces the economics of innovation and technological change (e.g., R&D and energy efficiency) and assesses its potential to complement and strengthen environmental policy. Two research questions guide the study: (1) how neo-classical economics influences instrument choice and its limitations, and (2) whether combining it with innovation and technology economics can overcome these limitations. Building on this evaluation, the thesis discusses why standard instruments like pollution taxes may not sufficiently support innovation, as well as policy tendencies and prospects. It outlines a conceptual synthesis with possible avenues such as tax reform, tighter alignment of subsidies with R&D, and the development of innovative markets, and considers the ideological conditions for adopting such tools. No empirical findings are reported; the contribution is a conceptual framework and policy-oriented suggestions for further work.
Specialet undersøger, hvordan neoklassisk økonomi former nutidens miljøpolitiske virkemidler, og hvor denne tilgang har begrænsninger. Gennem en analytisk gennemgang af udbredte instrumenter såsom afgifter og gebyrer, subsidier og omsættelige forureningsrettigheder samt den tilhørende litteratur identificeres problemer ved at basere sig på omkostningsinternalisering, værdisætningsvanskeligheder og fordelingsmæssige udfordringer. Projektet introducerer dernæst økonomien om innovation og teknologisk forandring (fx FoU og energieffektivitet) og vurderer dens potentiale til at supplere og forbedre miljøpolitikken. To forskningsspørgsmål guider analysen: (1) hvordan neoklassisk økonomi påvirker instrumentvalget og dets begrænsninger, og (2) om en kombination med innovations- og teknologiøkonomi kan afhjælpe disse begrænsninger. På baggrund af evalueringen diskuteres, hvorfor klassiske virkemidler som forureningsafgifter ikke altid fremmer innovation tilstrækkeligt, samt politiske tendenser og perspektiver. Specialet skitserer en konceptuel syntese med mulige veje som afgiftsreform, stærkere kobling mellem subsidier og FoU samt udvikling af innovative markeder, og drøfter de ideologiske forudsætninger for at tage sådanne redskaber i brug. Der præsenteres ikke empiriske resultater; bidraget er en begrebsramme og politikorienterede forslag til videre arbejde.
[This apstract has been generated with the help of AI directly from the project full text]