Konkurrencemæssige fordele i store pengeinstitutter set ud fra en risikovægtning af udlån og funding
Oversat titel
Konkurrencemæssige fordele i store pengeinstitutter set ud fra risikovægtning af udlån og funding
Forfatter
Jacobsen, Christian
Semester
2. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2011
Afleveret
2011-04-26
Resumé
Specialet undersøger, om store pengeinstitutter har konkurrencemæssige fordele i forhold til mindre banker, når udlån prissættes med afsæt i risikovægtning og fundingomkostninger. Baggrunden er en aktuel debat om små bankers mulighed for at bevare deres uafhængighed, forskelle i adgang til likviditet samt valget mellem standardmetoden og den interne ratingbaserede metode i Basel II. Arbejdet fokuserer primært på søjle 1 og kreditrisiko og gennemfører en sammenlignende analyse af Sydbank (stor bank) og Totalbanken (lille bank), som har valgt forskellige tilgange til opgørelse af kapitalkrav for kreditrisiko. Analysen omfatter sammensætning af basiskapital, risikovægtede aktiver og porteføljerisiko, likviditet og funding (herunder Nationalbankens faciliteter, indlån, løbetidsgap og udløb af statsgaranterede seniorlån) samt de relevante implikationer af Basel III. Prissætning af lån behandles via to hovedkomponenter: fundingomkostningen, beregnet som WACC, og en risikopræmie baseret på risikovægte og misligholdelsesrisiko. Derudover gives et samlet overblik over teorien og konkrete anbefalinger til udvikling og implementering af et prisværktøj med inddragelse af organisations- og projektledelsesteori, herunder interessentstyring, milepælsplan og risikostyring. Uddraget indeholder ikke de endelige resultater, men skitserer den analytiske ramme og de beregninger, der anvendes til at vurdere, hvordan fundingomkostninger og valg af risikometode kan påvirke konkurrenceevnen mellem store og små banker.
This thesis examines whether large banks hold competitive advantages over smaller banks when loan pricing is driven by risk weighting and funding costs. The study is situated in an ongoing debate about small banks’ ability to remain independent, differences in access to liquidity, and the choice between the standardized and internal ratings-based approaches under Basel II. The work focuses on Pillar 1 and credit risk and conducts a comparative analysis of Sydbank (large) and Totalbanken (small), which have adopted different approaches to determining capital requirements for credit risk. The analysis covers the composition of the capital base, risk-weighted assets and portfolio risk, liquidity and funding (including central bank facilities, deposits, maturity mismatches, and the run-off of state-guaranteed senior debt), and relevant implications of Basel III. Loan pricing is addressed through two main components: the cost of funding, measured as WACC, and a risk premium derived from risk weights and default risk. In addition, the thesis provides an integrated overview of the theory and practical recommendations for developing and implementing a pricing tool, drawing on organizational and project management theory, including stakeholder management, milestones, and risk control. The excerpt does not present definitive findings, but it outlines the analytical framework and calculations used to assess how funding costs and the choice of risk methodology may shape the competitive position of large versus small banks.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]
Emneord