Koncernfinansiering og rentefradragsbegrænsningsreglerne
Oversat titel
Intragroup financing and the interest deduction limitation rules
Forfatter
Winther, Line Dejbjærg
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2020
Resumé
Specialet undersøger koncernfinansiering i et dansk selskabs- og skatteretligt perspektiv med særligt fokus på rentefradragsbegrænsningsreglerne. Med udgangspunkt i sekundære kilder som rapporter, vejledninger, faglitteratur samt praksis fra domstole og skattemyndigheder beskrives rammerne for koncerninterne lån efter Selskabsloven og skatteretten, herunder hvornår finansiering er lovlig, hvordan renter skal fastsættes efter armslængdeprincippet, og hvilke dokumentationskrav der gælder. Specialet behandler også grænseoverskridende forhold som retmæssig ejer og gennemstrømningsselskaber i lyset af dansk og EU-retspraksis. Hovedanalysen gennemgår formål, indhold og beregningsmekanismer i de tre regler om rentefradragsbegrænsning i selskabsskatteloven (§§ 11, 11 B og 11 C): tynd kapitalisering (begrænsning af fradrag for kontrolleret gæld), renteloftet (baseret på skattemæssige aktiver og en standardrente) og EBITDA-reglen (begrænser nettofinansieringsudgifter til 30 % af EBITDA). Reglernes formål er at modvirke indkomstforskydning fra Danmark til lavskattelande, og specialet illustrerer praktiske opgørelser og koncernfordelinger. Afslutningsvis diskuteres udenlandske alternativer, herunder Notional Interest Deduction (Belgien), Worldwide Debt Cap (Storbritannien) og Common Consolidated Corporate Tax Base, som mulige erstatninger eller supplementer til de danske regler.
This thesis examines intragroup financing under Danish company and tax law with a particular focus on interest deduction limitation rules. Using secondary sources such as reports, guidelines, academic literature, and case law and administrative practice, it outlines the legal framework for intra-group loans under the Danish Companies Act and tax law, including when financing is lawful, how interest must be set under the arm’s length principle, and applicable documentation requirements. The thesis also addresses cross-border issues such as beneficial ownership and conduit companies in light of Danish and EU case law. The main analysis explains the purpose, content, and calculation mechanics of the three interest deduction limitation rules in the Corporate Tax Act (sections 11, 11 B, and 11 C): thin capitalization (limiting deductions for controlled debt), the interest ceiling (based on tax assets and a standard rate), and the EBITDA rule (capping net financing costs at 30% of EBITDA). These rules aim to prevent profit shifting from Denmark to low-tax jurisdictions, and the thesis illustrates practical computations and group allocations. Finally, it discusses foreign alternatives—Notional Interest Deduction (Belgium), Worldwide Debt Cap (United Kingdom), and the Common Consolidated Corporate Tax Base—as potential replacements or complements to the Danish approach.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]