Holdingkravet i ABL § 36, stk. 6, 3. pkt. - en analyse af holdingkravet og afståelsesbegrebets rækkevidde i lyset af den seneste praksis
Oversat titel
The Scope of the Holding Requirement in Section 36 (6) third sentence of the Danish Capital Gains Act - An analysis of the Holding Requirement and the Concept of Disposal in Light of Recent Tax Practice
Forfattere
Sørensen, Mads Mammen ; Krogh, Christoffer
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2026
Resumé
Afhandlingen undersøger rækkevidden af holdingkravet i aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 6, 3. pkt., som en værnsregel ved skattefri aktieombytning uden tilladelse, og hvordan afståelsesbegrebet bør forstås i lyset af den seneste skattepraksis. Med en retlig-dogmatisk metode fastlægges først det retlige grundlag for skattefrie omstruktureringer med fokus på aktieombytning og formålet med holdingkravet, hvorefter afståelsesbegrebet efter ABL § 30, stk. 1 analyseres i samspil med den administrative praksis om holdingkravet. Analysen er tematisk opdelt i to transaktionskategorier i den treårige holdingperiode: efterfølgende kapitalforhøjelser og efterfølgende skattefrie omstruktureringer. Gennem en gennemgang af praksisudviklingen fra SKM2012.504.SR over SKM2023.246.SR og SKM2024.642.SR til SKM2025.445.SR påvises, at Skatterådet anvender en realitets- og substansbaseret forståelse af afståelse i relation til holdingkravet, hvor det afgørende ikke er den formelle betegnelse af de enkelte dispositioner, men om en samlet transaktionsrække reelt indebærer, at det erhvervende selskab afstår ejerskab mod kontantvederlag. Doktrinen om forbundne transaktioner synes gradvist at blive konsolideret, men retstilstanden er ikke endeligt afklaret. Afhandlingen konkluderer, at de objektive regler for skattefri aktieombytning uden tilladelse i praksis ikke længere er fuldt objektive, idet Skatterådets praksis har indført et skønselement, som minder om vurderingerne under tilladelsessystemet. Dette udfordrer retssikkerheden og taler for enten lovfæstelse af doktrinen om forbundne transaktioner i relation til holdingkravet eller en mere præcis angivelse af de afgørende kriterier i Skattestyrelsens Juridiske Vejledning.
The thesis examines the scope of the holding requirement in Section 36(6), third sentence, of the Danish Capital Gains Act as an anti-avoidance rule for tax-free share exchanges without prior approval, and how the concept of disposal should be interpreted in light of recent tax practice. Using a legal-dogmatic method, it first sets out the legal framework for tax-free restructurings with a focus on share exchanges and the purpose of the holding requirement, and then analyses the disposal concept under Section 30(1) of the Capital Gains Act in conjunction with administrative practice on the holding requirement. The analysis is structured around two types of transactions within the three-year holding period: subsequent capital increases and subsequent tax-free restructurings. Reviewing the development from SKM2012.504.SR through SKM2023.246.SR and SKM2024.642.SR to SKM2025.445.SR, the thesis shows that the Danish Tax Council applies a substance-and-reality based understanding of disposal in relation to the holding requirement, where the key is not the formal labels of individual steps but whether the overall chain of transactions effectively means the acquiring company gives up ownership for cash consideration. The doctrine of connected transactions appears to be consolidating, yet the legal position is not fully settled. The thesis concludes that the supposedly objective rules for tax-free share exchanges without approval are no longer wholly objective in practice, as case law has introduced a discretionary element akin to the approval-based regime. This challenges legal certainty and indicates a need either to codify the doctrine of connected transactions for the holding requirement or to articulate clearer decisive criteria in the Danish Tax Agency’s Legal Guidance.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet fuldtekst]