Generationsskifte - successionsmodellen kontra A/B- modellen
Forfattere
Nielsen, Camilla Bruun ; Jørgensen, Alex Søndergaard
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2019
Afleveret
2019-06-03
Antal sider
119
Resumé
Specialet undersøger, hvordan danske ejerledede virksomheder kan gennemføre et generationsskifte ved to udbredte modeller: successionsmodellen og A/B‑modellen. Formålet er at klarlægge de skattemæssige og juridiske rammer, hvem der kan anvende modellerne, samt de praktiske skridt og værdiansættelseskrav, der knytter sig til overdragelsen. Metodisk bygger specialet på en retsdogmatisk analyse af dansk lovgivning og administrativ praksis (bl.a. cirkulærer, afgørelser og bindende svar) samt gængse værdiansættelsesprincipper. Successionsmodellen, der har hjemmel i lovgivningen, indebærer at erhververen overtager latent skat, så overdrageren undgår beskatning ved overdragelsen; modellen kan anvendes ved overdragelser i levende live og i dødsbo, men personkredsen er begrænset til familie og visse nære medarbejdere, og anvendelsen i dødsbo er mere restriktiv, bl.a. fordi beslutning om succession træffes af bobestyrer. Korrekt værdiansættelse som ved handel mellem uafhængige parter er central, og der kan opstå gave- eller boafgift, særligt hvis der indgår gaveelementer. A/B‑modellen er praksisbaseret og kan bruges af en bredere personkreds, herunder tredjemand, men kun i kapitalselskaber; gennem opdeling i aktieklasser med forlods udbytteret kan modellen lette finansieringen og give skattemæssige fordele. Anvendelse ved død er ikke afklaret i praksis, men specialet vurderer, at modellen kan anvendes i dødsboer. Specialet behandler desuden betydningen af lovændringen af 2. juni 2017, der reducerede bo‑ og gaveafgiften ved familiesuccession, men samtidig skærpede successionsreglerne, og det afvejer fordele og ulemper ved de to modeller under forskellige ejer- og selskabsforhold.
This thesis examines how Danish owner‑managed companies can execute generational transfers using two common approaches: the statutory succession model and the practice‑based A/B model. The aim is to clarify the legal and tax framework, eligibility, and the practical steps and valuation requirements involved in ownership handovers. Methodologically, the study applies a doctrinal analysis of Danish legislation and administrative practice (including circulars, rulings, and advance tax rulings) alongside standard valuation principles. Under the succession model, the acquirer assumes latent taxes so the transferor avoids immediate taxation; the model can be applied inter vivos and in estates, but eligibility is restricted to family and certain close employees, and estate use is more limited, with the executor deciding on succession. Accurate arm’s‑length valuation is crucial, and gift or estate taxes may arise where gifts are involved. The A/B model, grounded in administrative practice, can be used by a broader circle, including third parties, but only in limited liability companies; by splitting shares into classes with a preferred dividend, it can ease financing and deliver tax advantages. Although untested in case law at death, the thesis assesses that the A/B model can be applied in estates. The analysis also considers the June 2, 2017 reform, which reduced inheritance and gift tax for family transfers while tightening succession rules, and weighs the advantages and disadvantages of both models across different ownership and corporate contexts.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet fuldtekst]