Generationsskifte - med fokus på de skattefrie muligheder
Oversat titel
Generational change
Forfattere
Hove, Christina Smærup ; Lyhne, Niclas Kruse
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2017
Afleveret
2017-11-30
Antal sider
160
Resumé
Afhandlingen undersøger generationsskifte i danske virksomheder med særligt fokus på de skattefrie muligheder og modeller, der kan anvendes ved overdragelse mellem generationer. Den centrale problemstilling er at identificere, hvornår og hvordan skattefrie omstruktureringer kan bruges hensigtsmæssigt, hvilke juridiske betingelser der gælder, og hvilke skattemæssige og finansieringsmæssige konsekvenser de medfører. Metodisk bygger arbejdet på en systematisk gennemgang af relevant dansk skatte- og selskabslovgivning samt administrativ praksis (domme, bindende svar og styresignaler), suppleret af praktisk orienterede cases. Afhandlingen behandler en række omstruktureringsværktøjer, herunder succession i personligt drevne virksomheder og selskaber, skattefri virksomhedsomdannelse, aktieombytning, fusion, skattefri tilførsel af aktiver, spaltning samt kapitalnedsættelser/-forhøjelser og A/B‑aktier. Derudover gennemgås væsentlige tværgående forhold som værdiansættelsesprincipper (herunder administrative retningslinjer og DCF), passivpost, gaveafgift, holdingkrav og krav om rettidig omhu, ligesom finansieringsmæssige overvejelser belyses (bl.a. hensyn til søskende, ejerens pensionsøkonomi, driftslikviditet, sælgerfinansiering via gældsbrev eller gave, bankfinansiering, A/B‑modellen og selvfinansiering). Gennem de beskrevne regler, krav og eksempler søger afhandlingen at give et overskueligt beslutningsgrundlag for rådgivere og virksomhedsejere, der planlægger et generationsskifte med vægt på skattefrihed; konkrete resultater og anbefalinger uddybes i de tilhørende cases og konklusioner, som ikke fremgår her.
This thesis examines business succession in Denmark with a particular focus on tax‑neutral options and models for transferring ownership between generations. The core question is when and how tax‑free restructurings can be applied effectively, under which legal conditions, and with what tax and financing implications. The methodology is a doctrinal analysis of relevant Danish tax and company law and administrative practice (court decisions, advance rulings, and administrative guidance), supplemented by practice‑oriented case examples. The study reviews a range of restructuring tools, including succession rules for sole proprietorships and companies, tax‑free business conversion, share‑for‑share exchanges, mergers, tax‑free contributions of assets, demergers, as well as capital decreases/increases and A/B share structures. It also covers cross‑cutting issues such as valuation principles (including administrative guidelines and DCF), deferred tax “passivepost”, gift tax, holding requirements, and due care, alongside financing considerations (e.g., sibling dynamics, the seller’s retirement needs, operating liquidity, seller financing via loan notes or gifts, bank financing, the A/B model, and self‑financing). By mapping the applicable rules, requirements, and illustrative examples, the thesis aims to provide a clear decision framework for advisors and owners planning a tax‑efficient succession; detailed findings and recommendations are developed in the cases and conclusion, which are not presented here.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]
Emneord