Generationsskifte i familieejede virksomheder: Samspillet mellem de gældende skatte- og selskabsretlige regler
Oversat titel
Succession Planning in Family-Owned Businesses: The Interaction Between Danish Tax Law and Company Law
Forfatter
Bach, Frederik Valdemar Strømsborg
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2026
Afleveret
2026-05-13
Resumé
Denne afhandling undersøger, hvordan skatteret og selskabsret spiller sammen ved generationsskifte i familieejede virksomheder, og om reglerne reelt understøtter en smidig overdragelse. Et generationsskifte handler ikke kun om økonomi, men også om ejerskab, kontrol, likviditet og virksomhedens langsigtede fortsættelse. Afhandlingen anvender en retsdogmatisk metode og gennemgår danske regler om realisationsbeskatning (skat udløses, når aktiver sælges eller afstås), skattemæssig succession (skat udskydes til næste ejer), skattefri virksomhedsomdannelse og skattefri omstrukturering. Analysen vurderer reglerne ud fra fire hensyn: skat, likviditet, kontrol og fleksibilitet. Den viser, at skatteretten især påvirker skat og likviditet, mens selskabsretten er vigtig for kontrol og fleksibilitet. Enkeltmandsvirksomheder er kun i begrænset omfang velegnede til effektivt generationsskifte, fordi overdragelse typisk sker på aktivniveau. Det gør gradvis overdragelse, differentierede ejerrettigheder og styring af kontrol vanskelig. Selskabsformen giver derimod flere muligheder: ejerskab kan opdeles i aktier, og man kan bruge forskellige aktieklasser, stemmerettigheder og overdragelsesbegrænsninger, så økonomisk ejerskab kan adskilles fra kontrol og processen tilpasses familiens behov. Skattefri virksomhedsomdannelse og omstrukturering kan derfor spille en central rolle ved at omdanne en enkeltmandsvirksomhed til et selskab eller optimere en eksisterende selskabsstruktur før generationsskiftet. Afhandlingen vurderer også ændringerne med lovforslag L 123: lavere bo- og gaveafgift, ret til skematisk værdiansættelse og udvidede muligheder for skattemæssig succession i aktive ejendomsvirksomheder. Det forbedrer likviditeten og forudsigeligheden, men ændrer ikke den grundlæggende systematik. Realisationsbeskatning er fortsat udgangspunktet, og skattemæssig succession afhænger stadig af værnsregler og andre betingelser. Konklusionen er, at samspillet mellem skatteret og selskabsret i vidt omfang kan understøtte et effektivt generationsskifte, især når virksomheden er (re)struktureret som et selskab, så skattefritagelser kan kombineres med selskabsretlige værktøjer for kontrol og fleksibilitet. L 123 er et klart fremskridt, men der er fortsat behov for rettidig strukturel planlægning.
This thesis explores how Danish tax law and company law work together in generational succession of family-owned businesses, and how far the rules support a smooth transfer. Succession is not only about economic value; it also concerns ownership, control, liquidity, and the long-term continuity of the business. Using a legal-dogmatic method, the thesis reviews Danish rules on realization taxation (tax is triggered when assets are sold or disposed of), tax succession (deferring tax to the next owner), tax-free business conversion, and tax-free restructuring. The analysis uses four lenses: tax, liquidity, control, and flexibility. It finds that tax law mainly affects tax and liquidity, while company law is key for control and flexibility. Sole proprietorships are only partly suitable for effective succession because transfers usually occur at the asset level. This limits gradual succession, differentiated ownership rights, and control. Company structures offer more options: ownership is divided into shares, and company law allows different share classes, voting rights, and transfer restrictions, so economic ownership can be separated from control and the process tailored to family needs. Tax-free conversion and restructuring can therefore be important for turning a sole proprietorship into a company or optimizing an existing company structure before succession. The thesis also assesses changes introduced with bill L 123: lower estate and gift tax, a right to schematic valuation, and expanded possibilities for tax succession in active real estate businesses. These improve liquidity and predictability but do not alter the basic framework. Realization taxation remains the starting point, and tax succession continues to depend on anti-avoidance rules and other conditions. The thesis concludes that the interaction between Danish tax law and company law supports effective succession to a great extent, especially where the business is (re)structured as a company so tax reliefs can be combined with company-law tools for control and flexibility. L 123 is a meaningful improvement, but timely structural planning is still needed.
[Dette resumé er omskrevet med hjælp fra AI baseret på projektets originale resumé]