Generationsskifte af passiv selskab

Generation shift of passiv company

Thomsen, Michael Buris

4. semester

Revision (cand.merc.aud.), Kandidat

2018

Specialet undersøger fordele og ulemper ved at drive virksomhed i selskabsform, når selskabet skatteretligt anses for passivt, med særligt fokus på generationsskifte. Udgangspunktet er, hvordan klassificeringen som passivt selskab påvirker adgang til succession og de samlede skattemæssige og likviditetsmæssige konsekvenser ved overdragelse. Problemstillingen belyses gennem tre underspørgsmål: 1) beskatning af unoterede aktier for fysiske personer, 2) mulighederne for succession og deres betydning, og 3) værdiansættelse ved overdragelser mellem parter med fælles interesser. Metodisk kombineres en beskrivende gennemgang af relevant dansk skatteret (beskatning af aktier, successionsregler inkl. personkreds og betingelser, hvilke aktier der kan overdrages med succession, værdiansættningsprincipper ved interesseforbundne parter inkl. passivpost samt regler om gaveafgift) med en analyserende del bestående af tre fiktive cases, der afspejler typiske ejerledede strukturer: (1) direkte overdragelse mellem far og søn, (2) opløsning af overdragers holdingselskab, og (3) salg af aktier mellem holdingselskaber. På tværs af cases sammenlignes skat og likviditet, og der diskuteres også “bløde” forhold, der kan påvirke valg af model. Afgrænsningerne omfatter bl.a. kun selskaber og overdragelser i levende live, ingen dybdegående gennemgang af generel skatteret, omstruktureringsregler, moms eller regnskabsmæssige måleprincipper; ved omregning til handelsværdi forudsættes udskudt skat på 22%. Konklusionen sammenfatter case-resultaterne for at vurdere, hvornår en passiv selskabsstruktur kan være fordelagtig eller uhensigtsmæssig ved et generationsskifte; konkrete talmæssige resultater fremgår af senere afsnit, som ikke er med i dette uddrag.

This thesis examines the advantages and disadvantages of operating a business in corporate form when the company is regarded as passive for tax purposes, with a specific focus on generational transfers. It explores how passive classification affects access to succession and the overall tax and liquidity consequences of ownership transfer. The inquiry is structured around three sub-questions: (1) taxation of unlisted shares for individuals, (2) available succession options and their impacts, and (3) valuation in transfers between parties with common interests. The method combines a descriptive review of relevant Danish tax law (taxation of shares, succession rules including eligible persons and conditions, which shares can be transferred with succession, valuation principles for related-party transactions including any passive liabilities, and the Gift Tax Act) with an analytical part based on three fictive cases reflecting typical owner-managed setups: (1) direct transfer between father and son, (2) dissolution of the transferor’s holding company, and (3) sale of shares between holding companies. Across cases, the thesis compares tax and liquidity effects and discusses non-financial considerations that may influence the choice of structure. The scope is limited to companies and inter vivos transfers, and does not include in-depth general tax exposition, detailed restructuring rules, VAT, or accounting measurement methods; a 22% deferred tax is assumed when converting book to market values. The conclusion synthesizes the case findings to assess when a passive company structure may be advantageous or disadvantageous in a generational shift; specific numerical results appear in later sections not included in this excerpt.

[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]

Download
Vis denne rapport i AAU Studenterprojekter

Thomsen, Michael Buris:

• Indregning og måling af entreprisekontrakter (2015)