Generationsskifte af familieejet selskaber - med fokus på de skattefrie muligheder
Forfattere
Christensen, Carina ; Hansen, Sabrina Linde
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2019
Afleveret
2019-05-29
Antal sider
143
Resumé
Afhandlingen undersøger, hvordan et generationsskifte i danske familieejede selskaber kan planlægges og gennemføres, med særligt fokus på de skattefrie muligheder. Baggrunden er, at ejer- og familieejede virksomheder udgør en betydelig del af dansk økonomi og i stor udstrækning står over for snarlige ejerskifter. Afhandlingen fremhæver behovet for tidlig planlægning, afstemning af forventninger mellem generationerne og valg af hensigtsmæssige omstrukturerings- og finansieringsmodeller. Centrale skattefrie omstruktureringsværktøjer, som gennemgås, er aktieombytning, tilførsel af aktiver og spaltning, herunder sondringer mellem skattefri og skattepligtige processer samt krav om tilladelse. Derudover behandles værdifastsættelse, skatteretlig succession ved generationsskifte i familien (så den ældre generation kan undgå beskatning af avancen), og finansieringsmuligheder, herunder gaveoverdragelse (med nedsat afgift efter 2017-reglerne), A/B-modellen, anfordringsgældsbrev, løbende ydelser (earn out) og selvfinansiering. Afhandlingen berører også muligheden for overdragelse til erhvervsdrivende fonde, som forventes åbnet igen, særligt relevant hvor familieoverdragelse ikke er mulig, men virksomhedens fortsatte drift ønskes. Arbejdet er forankret i dansk ret gældende ved afhandlingens tilblivelse (2019) og har karakter af en juridisk analyse og praksisnær gennemgang; der præsenteres ingen empiriske resultater i uddraget, men afhandlingen tilbyder et samlet overblik over regler, betingelser og valg, der kan understøtte et skatte- og strukturmæssigt hensigtsmæssigt generationsskifte.
This thesis examines how to plan and execute generational transitions in Danish family-owned companies, with a particular emphasis on tax-free options. The motivation is that owner- and family-managed firms constitute a large share of the Danish economy and many will undergo ownership transfers in the near term. The thesis underscores early planning, alignment of expectations between generations, and the selection of suitable restructuring and financing tools. It reviews key tax-neutral restructuring instruments—share-for-share exchanges, transfers of assets, and demergers—including distinctions between tax-free and taxable routes and when prior approval is required. It also addresses valuation, tax succession in intra-family transfers (allowing the senior generation to avoid immediate taxation of gains), and financing options such as gift transfers (reflecting the post-2017 reduced gift levy), the A/B share model, demand promissory notes, earn-outs, and self-financing. The work further discusses succession to commercial foundations, anticipated to be possible again and relevant when intra-family transfers are not feasible but continuity is desired. Grounded in Danish law applicable at the time of writing (2019), the study is a legal analysis and practice-oriented overview; no empirical findings are presented in the excerpt, but the thesis consolidates rules, conditions, and choices that support tax-efficient and structurally appropriate succession planning.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet fuldtekst]