EU Pharmaceutical Supply Chains after the US-China Trade War: Import Sourcing and Supplier Concentration Across Production Stage
Translated title
EU Pharmaceutical Supply Chains after the US-China Trade War
Authors
White, Amanda Phillips ; Tsiplakoglou, Iosifina
Term
4. Semester
Publication year
2026
Submitted on
2026-05-31
Pages
86
Abstract
This thesis investigates how EU pharmaceutical import sourcing changed around the 2018–2019 US–China tariff escalations. It asks whether EU sourcing shifted away from China toward other extra‑EU suppliers and whether supplier concentration rose or fell across production stages. Using Eurostat COMEXT data for 2016–2021, imports are classified into three stages via HS codes: upstream chemical inputs, midstream API‑related products and intermediates, and downstream finished or near‑finished pharmaceuticals. Supplier concentration is measured with the Herfindahl‑Hirschman Index (HHI), and fixed‑effects models provide supporting evidence on post‑2019 shifts in supplier shares. The results do not show a broad move away from China; instead, China’s share increased at all three stages, most notably upstream. Overall concentration did not fall: HHI increased in upstream and midstream imports after 2018, while downstream concentration remained relatively stable. These patterns indicate change without broad supplier diversification or clear reductions in external dependency. The study adds a stage‑specific view of dependency in the EU pharmaceutical value chain and underscores that sourcing shifts are not the same as diversification—particularly in upstream and midstream segments, where diversification appears constrained.
Denne afhandling undersøger, hvordan EU’s farmaceutiske importkæder ændrede sig omkring toldeskaleringerne i USA–Kina-handelskrigen 2018–2019. Vi spørger, om EU’s importkilder flyttede sig væk fra Kina mod andre ekstra-EU leverandører, og om leverandørkoncentrationen steg eller faldt på tværs af produktionsstadier. Analysen bygger på Eurostat COMEXT-importdata for 2016–2021 og opdeler farmaceutiske varer i tre stadier via HS-koder: opstrøms kemiske input, mellemstrøms API-relaterede produkter og intermediater, samt nedstrøms færdige eller næsten færdige lægemiddelprodukter. Leverandørkoncentration måles med Herfindahl-Hirschman-indekset (HHI), og fixed effects-modeller bruges som støtte til at belyse ændringer i leverandørandele efter 2019. Resultaterne viser ikke et generelt skifte væk fra Kina; tværtimod steg Kinas leverandørandel i alle tre stadier, mest i opstrøms input. Samtidig faldt koncentrationen ikke overordnet: HHI steg i opstrøms og mellemstrøms import efter 2018, mens nedstrøms koncentration var relativt stabil. Det peger på, at sourcingmønstrene ændrede sig i perioden, men ikke på en måde, der bredt diversificerede leverandører eller reducerede ekstern afhængighed. Afhandlingen bidrager med en stade-specifik forståelse af afhængighed i EU’s farmaceutiske værdikæde og fremhæver, at skift i sourcing ikke nødvendigvis svarer til egentlig diversificering—særligt er diversificering udfordret i opstrøms og mellemstrøms led.
[This apstract has been generated with the help of AI directly from the project full text]
Keywords