Chinese FDI in Sub-Saharan Africa - And its impact on development
Author
Kusk, Andreas Dalsgaard
Term
4. term
Publication year
2021
Submitted on
2021-05-26
Pages
50
Abstract
Since the mid-2000s, ties between China and Africa have deepened quickly, and China has become the largest source of foreign direct investment (FDI) in Sub-Saharan Africa (SSA). This thesis examines why China’s FDI has been effective and how it differs from Western approaches. It argues that China’s model is driven more by commercial decisions than by political conditions. Unlike much Western FDI and aid, which often link funding to standards such as human rights, Chinese projects are presented as business ventures and as a way to extend a development model that has worked at home. Another key difference is who invests: in China’s case, the state and state-owned enterprises lead, while in the West private firms and organizations are more prominent. As a result, Chinese funds are more likely to go into infrastructure and construction, whereas Western efforts focus more on soft areas such as health and education. The thesis also finds that, despite these differences, China reproduces some dependency patterns long associated with Western engagement. Even as China rejects the label of 'aid', dependence can grow through practices such as employing Chinese workers on construction sites and repatriating earnings, which limit local economic benefits. Many projects are tied to the Belt and Road Initiative, which the thesis argues fosters dependency through four channels: profit extraction; exploitation; the entrenchment of disarticulated economies (where sectors are poorly linked and domestic value chains remain weak); and the diversification of dependency. Overall, China’s rise as an investor in SSA has a complex impact: it can support development and expand policy space and sovereignty for African governments, while also creating new forms of dependence.
Siden midten af 2000'erne er forholdet mellem Kina og Afrika hurtigt blevet tættere, og Kina er blevet den største kilde til udenlandske direkte investeringer (FDI) i Sub-Sahara-Afrika (SSA). Dette speciale undersøger, hvorfor Kinas FDI har været effektiv, og hvordan den adskiller sig fra vestlige tilgange. Argumentet er, at Kinas model i højere grad bygger på forretningsmæssige beslutninger end på politiske betingelser. I modsætning til mange vestlige investeringer og former for bistand, der ofte kobler midler til krav om for eksempel menneskerettigheder, fremstilles kinesiske projekter som kommercielle satsninger og som en måde at udbrede en udviklingsmodel, der har virket i Kina. En anden vigtig forskel er, hvem der investerer: I Kinas tilfælde spiller staten og statsejede virksomheder hovedrollen, mens private virksomheder og organisationer fylder mere i Vesten. Derfor går kinesiske midler oftere til infrastruktur og byggeri, hvorimod vestlige indsatser i højere grad fokuserer på bløde områder som sundhed og uddannelse. Specialet viser også, at Kina trods forskellene gentager nogle af de afhængighedsmønstre, som Vesten er blevet kritiseret for. Selvom Kina afviser betegnelsen 'bistand', kan afhængighed vokse gennem praksisser som at bruge kinesiske arbejdere på byggepladser og hjemføre indtjening, hvilket begrænser de lokale gevinster. Mange projekter er knyttet til Belt and Road-initiativet, som ifølge specialet skaber afhængighed via fire kanaler: profitudtrækning; udnyttelse; fastholdelse af disartikulerede økonomier (hvor sektorer er dårligt forbundne, og lokale værdikæder er svage); og diversificering af afhængighed. Samlet set har Kinas voksende rolle som investor i SSA en kompleks effekt: Den kan understøtte udvikling og give afrikanske regeringer større handlefrihed og suverænitet, men skaber også nye former for afhængighed.
[This apstract has been rewritten with the help of AI based on the project's original abstract]
Keywords