Anvendelsen af OECD Transfer Pricing Guidelines og corona vejledningen til fastsættelse af armslængdeprincippet og koncerninterne omstruktureringer under COVID-19 pandemien

Application of the OECD Transfer Pricing Guidelines and the COVID-19 guidance when determining the arm's length principle and performing a business restructuring during the COVID-19 pandemic

Riis, Emil ; Nielsen, Daniel Henrik Tobias Benjamin

4. semester

Erhvervsøkonomi-jura, Kandidat

2021

2021-05-19

67

Specialet undersøger, hvilke Transfer Pricing-udfordringer danske moderselskaber i multinationale koncerner møder under COVID-19, når de skal anvende OECD’s Transfer Pricing Guidelines 2017 (kapitel 1, 6 og 9) sammen med OECD’s corona-vejledning til at fastsætte armslængdepriser og gennemføre interne omstruktureringer med immaterielle aktiver. Metodisk foretages en gennemgang af TPG 2017 og corona-vejledningens kapitler om sammenlignelighedsanalyse samt fordeling af ekstraordinære, COVID-19-specifikke tab og omkostninger; rådgiveres identificerede problemfelter indarbejdes, og en egenudviklet case (YarnStash-koncernen med et dansk principalselskab og tre low-risk datterselskaber) anvendes til at illustrere anvendelsen i praksis. Analysen viser, at pandemien ikke medførte tab for alle virksomheder, men væsentligt ændrede interne og eksterne sammenligningsgrundlag og skabte datascarcity, hvilket nødvendiggør en fornyet vurdering af risici samt FAR-analysen, de økonomiske omstændigheder og forretningsstrategien. Ved omstruktureringer bør pandemiens effekt indgå i kompensationsfastsættelsen, og timing under nedlukning kan være fordelagtig; samtidig er visse praktiske antagelser i corona-vejledningen diskutable. Da corona-vejledningen skal bruges understøttende og ikke som primær reference, konkluderes det samlet, at TPG 2017 sammen med corona-vejledningen er et tilstrækkeligt grundlag for at fastsætte armslængdepriser og håndtere omstruktureringer med immaterielle aktiver under COVID-19. Afgrænsninger omfatter bl.a. udeladelse af afsnit om hjælpepakker og APA’er.

This thesis examines the transfer pricing challenges facing Danish parent companies in multinational groups during COVID-19 when applying the OECD Transfer Pricing Guidelines 2017 (chapters 1, 6 and 9) together with the OECD Guidance on the transfer pricing implications of the COVID-19 pandemic to set arm’s length prices and execute intra-group restructurings involving intangibles. The method is a doctrinal review of TPG 2017 and the COVID-19 guidance chapters on comparability analysis and the allocation of extraordinary, COVID-19-specific losses and costs; adviser-identified issues are discussed, and a self-constructed case (the YarnStash group with a Danish principal and three low-risk subsidiaries) illustrates practical application. Findings indicate that not all businesses incurred losses, but the pandemic significantly altered internal and external comparables and reduced data availability, requiring a reassessment of risk, the FAR analysis, economic circumstances, and business strategy. In restructurings, pandemic effects should inform compensation, and lockdown timing may be advantageous; some practical premises in the COVID-19 guidance remain debatable. As the COVID-19 guidance must support rather than replace TPG 2017, the thesis concludes that TPG 2017 in conjunction with the COVID-19 guidance provides an adequate basis for determining arm’s length outcomes and managing restructurings with intangibles during COVID-19. The scope excludes, among other things, government support measures and APAs.

[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]

Download
Vis denne rapport i AAU Studenterprojekter