Virksomhedsomdannelse fra personligt drevet virksomhed til selskabsform: En analyse af skattemæssige, økonomiske og praktiske forhold ved valg af virksomhedsomdannelsesmodel
Oversat titel
Business Transformation from a Sole Proprietorship to a Limited Liability Company: An Analysis of the Tax, Financial and Practical Factors Affecting the Choice of Business Conversion Model
Forfatter
Kristoffersen, Sebastian Samuel
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2026
Afleveret
2026-05-31
Resumé
Denne afhandling undersøger, hvordan en personligt ejet virksomhed bedst kan omdannes til et kapitalselskab, og hvilke skattemæssige, økonomiske og praktiske forhold der har betydning ved valget mellem en skattepligtig og en skattefri virksomhedsomdannelse. Udgangspunktet er de gældende danske regler for virksomhedsomdannelse samt forskellene mellem enkeltmandsvirksomheder og selskaber. Analysen ser blandt andet på forskelle i beskatning, ejerens personlige ansvar, krav til kapital og løbende administrative forpligtelser. Derudover gennemgås de juridiske og skattemæssige regler, som gælder ved virksomhedsomdannelse. Afhandlingen undersøger også, hvilken betydning værdiansættelsen af aktiver og gæld har, hvordan den danske virksomhedsordning (Virksomhedsordningen) påvirker omdannelsen, og hvordan placeringen af forskellige aktiver spiller ind på valget af omdannelsesmodel. Undersøgelsen gennemføres som et casestudie af virksomheden SSK Tømre & Entreprise, hvor konsekvenserne af både skattepligtig og skattefri virksomhedsomdannelse analyseres og sammenlignes. I casen indgår værdiansættelse af goodwill, fast ejendom, driftsmidler, varelager og andre aktiver. Der udarbejdes åbningsbalancer for det nye selskab, og der beregnes skattemæssige indgangsværdier på de aktier, der modtages ved omdannelsen. Afhandlingen ser desuden på betydningen af en delvis virksomhedsomdannelse, hvor en blandet benyttet ejendom (både privat og erhverv) forbliver privat ejet. Konklusionen er, at valget mellem skattepligtig og skattefri virksomhedsomdannelse afhænger af virksomhedens konkrete forhold, herunder likviditet, sammensætningen af aktiver, skattemæssige værdier og ejerens planer for fremtiden. I den konkrete case vurderes en skattefri delvis virksomhedsomdannelse som den mest hensigtsmæssige løsning, fordi den begrænser den umiddelbare skattebetaling, understøtter fortsat opbygning af virksomheden og giver en passende struktur for den blandede ejendom. Afhandlingen afsluttes med et blik på fremtidige strukturelle muligheder, herunder etablering af holdingselskab, generationsskifte og betydningen af mulige ændringer i dansk skatte- og selskabslovgivning.
This thesis investigates how a personally owned business can most appropriately be converted into a limited company, and which tax, financial and practical factors matter when choosing between a taxable and a tax-free business conversion. The starting point is the current Danish rules on business conversion and the key differences between sole proprietorships and corporate entities. The analysis addresses differences in taxation, the owner’s personal liability, capital requirements, and ongoing administrative obligations. It also reviews the legal and tax regulations that apply to business conversions. Furthermore, the thesis examines the importance of valuing assets and liabilities correctly, how the Danish business tax scheme (Virksomhedsordningen) influences the conversion, and how the placement of different assets affects the choice of conversion model. The study is carried out as a case study of the company SSK Tømre & Entreprise, where the consequences of both taxable and tax-free business conversions are analysed and compared. The case includes valuation of goodwill, real estate, operating assets, inventory and other assets. Opening balance sheets for the new company are prepared, and the tax basis of the shares received in the conversion is calculated. The thesis also looks at the implications of a partial business conversion, where a mixed-use property (used both privately and for business) remains privately owned. The conclusion is that the choice between a taxable and a tax-free business conversion depends on the company’s specific situation, including liquidity, the composition of assets, tax values and the owner’s future plans for the business. In the specific case, a tax-free partial business conversion is assessed to be the most suitable solution, as it limits the immediate tax burden, supports continued strengthening of the business, and provides an appropriate structure for the mixed-use property. The thesis ends by considering future structural options, including holding company structures, generational succession, and the potential impact of future changes in Danish tax and corporate law.
[Dette resumé er omskrevet med hjælp fra AI baseret på projektets originale resumé]