Vejen ud af genopretning - en analyse af fire pengeinstitutter

Recovery planning - an analysis of four banks

Munk, Marcus Nørhave

4. semester

HD 2. del (Finansiel Rådgivning)

2017

2017-04-28

61

Specialet undersøger, hvorfor Vestjysk Bank og Østjydsk Bank har haft større vanskeligheder end Den Jyske Sparekasse og Danske Andelskassers Bank med at opfylde skærpede kapitalkrav i kølvandet på finanskrisen. I 2009 optog mange banker statslig hybrid kernekapital (bankpakke II), som efter CRD IV-reglerne ikke kan medregnes i kapitalgrundlaget fra 1. januar 2018. Finanstilsynet krævede derfor pr. 31. december 2016 et tillæg til kapitalkravet svarende til den statslige hybridkapital, hvilket fik Vestjysk Bank og Østjydsk Bank til at meddele, at de ikke længere kunne opfylde deres krav. Specialet sammenligner de fire institutters kapitaloverdækning og fremskrivninger samt analyserer indtjening og nedskrivninger; derudover anvendes nøgletal som ICGR og WACC samt en ledelsesvurdering baseret på Ichak Adizes’ roller. Analysen viser, at Vestjysk Bank og Østjydsk Bank over flere år har udtømt egenkapitalen gennem betydelige nedskrivninger, som kan henføres til utilstrækkelige kreditvurderinger. Ledelsesmæssigt peger specialet på behovet for en mere integrerende (Adizes) ledelsesrolle for at styrke kreditpraksis og dermed øge den interne kapitaldannelse.

This thesis examines why Vestjysk Bank and Østjydsk Bank have faced greater difficulties than Den Jyske Sparekasse and Danske Andelskassers Bank in meeting tightened capital requirements in the aftermath of the financial crisis. In 2009, many Danish banks took on state-provided hybrid core capital (Bank Package II), which under CRD IV rules can no longer be counted as regulatory capital from 1 January 2018. Consequently, the Danish FSA required, as of 31 December 2016, a capital requirement supplement equal to the outstanding state hybrid capital, prompting Vestjysk Bank and Østjydsk Bank to announce they could no longer comply. The thesis compares the four institutions’ capital buffers and projections, analyzes earnings and impairments, and applies metrics such as ICGR and WACC alongside a leadership assessment based on Ichak Adizes’ roles. The analysis shows that Vestjysk Bank and Østjydsk Bank have depleted equity over several years due to significant loan impairments stemming from weak credit assessments. It further indicates a need for more integrative (Adizes) leadership to strengthen credit practices and thereby improve internal capital generation.

[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]

Download
Vis denne rapport i AAU Studenterprojekter