Udfordringer vedrørende regnskabsmæssig behandling og revision af betingede vederlag i forbindelse med virksomhedssammenslutninger
Oversat titel
Challenges when accounting for and auditing contingent earn-outs as a part of business combinations
Forfatter
Kristensen, Jørn Havdal
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2022
Antal sider
88
Resumé
Afhandlingen undersøger, hvordan ledelsen og revisor håndterer regnskabsmæssige skøn, der opstår ved earn-out-aftaler i virksomhedsovertagelser. En earn-out er en variabel tillægskøbesum, hvor en del af prisen afhænger af virksomhedens fremtidige resultater. Sådanne skøn bygger ofte på interne data og forudsætninger og kan derfor være påvirket af ledelsesbias. Det giver høj revisionsrisiko i forhold til at sikre et retvisende billede. Når information primært er intern, bliver det også mere krævende for revisor at indhente tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis. Afhandlingen gennemgår centrale dele af det begrebsrammemæssige grundlag og de gældende regler for indregning og måling af earn-outs i årsrapporten efter IFRS og dansk GAAP. Den analyserer de relevante internationale revisionsstandarder, især ISA 540 (Revideret), for at identificere de vigtigste udfordringer for revisor og hvordan de kan håndteres. Gennem praktiske eksempler vises, hvordan ledelsen kan udarbejde skøn efter IFRS og dansk GAAP, og hvordan revisor kan teste de tilhørende regnskabsposter. Analysen konkluderer, at skønnene hovedsageligt afhænger af interne data og forudsætninger, hvilket øger risikoen for bevidst eller ubevidst manipulation og dermed revisionsrisikoen. Ved at følge ISA 540 (Revideret) og dens foreskrevne procedurer kan disse risici reduceres. Afslutningsvis peger afhandlingen på en mindre uoverensstemmelse mellem kravene i de finansielle rapporteringsstandarder og strukturen i ISA 540 (Revideret), hvilket betyder, at standarderne ikke altid understøtter hinanden fuldt ud.
This thesis examines how company management and auditors handle accounting estimates that arise from earn-out agreements in business combinations. An earn-out is a variable contingent payment in which part of the purchase price depends on the acquiree’s future performance. These estimates are often based on internal data and assumptions and can therefore be affected by management bias. That creates a high audit risk when aiming to present a true and fair view. When information is mainly internal, it also becomes harder for the auditor to obtain sufficient appropriate audit evidence. The thesis reviews key elements of the conceptual framework and the applicable rules for recognizing and measuring earn-outs in the financial statements under IFRS and Danish GAAP. It analyzes the relevant International Standards on Auditing, especially ISA 540 (Revised), to identify the main challenges auditors face and how these can be addressed. Using practical examples, it shows how management can build the estimates under IFRS and Danish GAAP and how auditors can test the related financial statement items. The analysis concludes that the estimates largely depend on internal data and assumptions, which increases the risk of intentional or unintentional manipulation and thus audit risk. Applying ISA 540 (Revised) and its prescribed procedures can mitigate these risks. Finally, the thesis notes a slight mismatch between the requirements in financial reporting standards and the structure of ISA 540 (Revised), meaning the standards do not always reinforce each other.
[Dette resumé er omskrevet med hjælp fra AI baseret på projektets originale resumé]
Emneord