Udfordringer og faldgruber vedrørende going concern i revisionsprocessen - med fokus på Tønder Bank A/S
Oversat titel
Considerations and pitfalls regarding going concern in the audit process - focusing on Tønder Bank A / S
Forfattere
Poulsen, Nick ; Ibsen, Jacob
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2015
Afleveret
2015-01-31
Antal sider
120
Resumé
Specialet undersøger revisorers arbejde med going concern-vurderinger med særligt fokus på, hvor i revisionsprocessen disse overvejelser hører hjemme, og hvilke udfordringer og faldgruber der opstår, med Tønder Bank A/S som hovedcase. Baggrunden er bl.a. finanskrisens eftervirkninger og kvalitetskontrollen i 2013, der påviste væsentlige fejl i going concern-revisioner. Arbejdet kombinerer en gennemgang af gældende regulering (herunder ISA 570) og centrale diskussioner om vurderingsperioden og vurderingsniveauet (aktivitets- vs. selskabsniveau) med en indledende analyse af 25 offentligt omtalte virksomheder med økonomiske problemer eller konkurser. Den empiriske del består af en dybdegående analyse af Tønder Bank A/S sammenlignet med Kreditbanken A/S og gruppe 3-pengeinstitutter samt inddragelse af undersøgelser fra Finanstilsynet, Fondsrådet og Erhvervsstyrelsen i forbindelse med bankens konkurs; derudover drages paralleller til OW Bunker A/S for at illustrere, at problemstillingerne rækker ud over finansielle virksomheder. Specialets hovedkonklusion er, at going concern skal vurderes både på selskabsniveau og for de enkelte aktiviteter for at sikre korrekt præsentation i årsrapporten, og at vurderingsperioden som udgangspunkt bør være 12 måneder frem fra den seneste rapporteringsperiode. Endvidere fremhæves, at fokus på risikovurdering og kontrolmiljø er fundamentalt, og at going concern skal adresseres aktivt gennem hele revisionsprocessen. Analysen indikerer, at konkurser ofte kan knyttes til svagheder i virksomheders risikostyring og kontrolmiljø, herunder utilstrækkeligt design og implementering af væsentlige processer, hvilket udfordrer revisors mulighed for effektiv test. Derfor anbefales øget opmærksomhed på risikostyring, processer og kontrolmiljø samt en skærpet vurdering af revisionsholdets ressourcer og kompetencer, især hvor særlovgivning eller komplekse finansielle instrumenter indgår.
This thesis examines auditors’ going concern assessments with a focus on where in the audit process these considerations should be embedded and which challenges and pitfalls arise, using Tønder Bank A/S as the primary case. The motivation includes the aftermath of the financial crisis and the 2013 quality control findings that revealed significant deficiencies in going concern audits. The study combines a review of applicable regulations (including ISA 570) and key discussions on the assessment horizon and level (activity vs. entity) with an introductory analysis of 25 publicly discussed companies facing financial distress or bankruptcy. The empirical part is a detailed analysis of Tønder Bank A/S benchmarked against Kreditbanken A/S and Group 3 institutions, supplemented by findings from reviews by the Danish FSA, the Danish Securities Council, and the Danish Business Authority related to the bank’s failure; parallels are also drawn to OW Bunker A/S to show the broader relevance beyond financial firms. The main conclusion is that going concern should be assessed both at the entity level and for individual activities to ensure appropriate financial statement presentation, and that the assessment period should, as a starting point, cover 12 months from the latest reporting period. The thesis further emphasizes that attention to risk assessment and the control environment is fundamental and that going concern must be addressed actively throughout the audit. The analysis indicates that bankruptcies are often linked to weaknesses in companies’ risk management and control environments, including insufficient design and implementation of key processes that limit effective testing. Accordingly, the thesis recommends stronger auditor focus on risk assessment, processes, and control environment, as well as a careful appraisal of audit team resources and competencies, particularly where special legislation or complex financial instruments are involved.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]
Emneord