Udbyttebeskatning i investeringsinstitutter: Den EU-retlige forenelighed mellem danske og udenlandske investeringsinstitutter med minimumsbeskatning.
Oversat titel
Dividend taxation in UCITS: The EU-Judical compatibility between danish and foreign UCITS with minimum taxation
Forfattere
Reinholt, Heidi Düring ; Albertsen, Louise Bach
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2021
Afleveret
2021-05-19
Antal sider
81
Resumé
Specialet undersøger, om de danske regler for udbyttebeskatning af investeringsinstitutter med minimumsbeskatning (UCITS) er forenelige med EU-rettens regler om kapitalens fri bevægelighed. Efter dansk ret beskattes danske UCITS ikke af udbytter fra danske selskaber på institutsniveau, fordi investorerne i stedet beskattes på grundlag af en minimumsindkomst og de faktiske udlodninger, mens udbytter til udenlandske UCITS fra danske selskaber kildeskattebeskattes. På den baggrund analyserer specialet den interne ret (bl.a. selskabsskatteloven, kildeskatteloven og ligningslovens § 16 C), dobbeltbeskatningsoverenskomster samt EU-retten, herunder traktatbestemmelserne om fri bevægelighed og EU-Domstolens praksis om restriktioner, legitime hensyn (som skattesystemets sammenhæng, effektiv skattekontrol og afbalanceret fordeling af beskatningskompetence) og proportionalitet. Gennemgangen omfatter også den danske sag SKM2019.383.ØLR med præjudicielle spørgsmål til EU-Domstolen. Specialet finder, at den forskellige behandling af danske og udenlandske UCITS udgør en restriktion efter EU-retten, fordi den kan afholde udenlandske fonde fra at investere i Danmark. Restriktionen kan dog efter omstændighederne retfærdiggøres af hensynet til skattesystemets sammenhæng og målet om gennemsigtig beskatning, hvor investorer beskattes, som hvis de investerede direkte, forudsat at udenlandske UCITS opfylder tilsvarende krav om minimumsindkomst og videreudlodning; ellers udlignes fordelen ikke. Specialet vurderer endvidere, om de danske regler og betingelser er proportionale i lyset af disse hensyn.
This thesis examines whether Denmark’s dividend taxation rules for investment funds with minimum taxation (UCITS) comply with the EU rules on the free movement of capital. Under Danish law, Danish UCITS are not taxed on dividends received from Danish companies at the fund level, because investors are taxed instead based on a minimum income and actual distributions, whereas dividends paid to non‑Danish UCITS from Danish companies are subject to withholding tax. Against this backdrop, the thesis analyses domestic law (including the Corporate Tax Act, the Withholding Tax Act, and section 16 C of the Tax Assessment Act), double tax treaties, and EU law, notably the Treaty provisions on free movement and case law of the Court of Justice on restrictions, legitimate justifications (such as tax system coherence, effective tax control, and a balanced allocation of taxing rights), and proportionality. The analysis also covers the Danish case SKM2019.383.ØLR with preliminary questions referred to the Court of Justice. The thesis finds that the differential treatment of Danish and foreign UCITS constitutes a restriction under EU law because it may deter foreign funds from investing in Denmark. However, the restriction may be justified by the need to preserve the coherence of the tax system and to ensure transparent taxation—taxing investors as if they invested directly—provided foreign UCITS meet equivalent minimum‑income and onward‑distribution conditions; otherwise the tax advantage would not be neutralized. The thesis also assesses whether the Danish rules and conditions are proportionate in light of these aims.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]