Transfer pricing udfordringer i 2020 og 2021 ved overholdelse af armslængdeprincippet og værdiansættelse af immaterielle aktiver i forbindelse med koncerninterne omstruktureringer under COVID-19
Oversat titel
Transfer pricing challenges in 2020 and 2021 in complying with the arm's length principle and valuation of intangibles involved in business restructurings during COVID-19
Forfattere
Gjørup, Patrick Schøning ; Nielsen, Emil ; Kappel, Frederik Østerheden
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2021
Resumé
Afhandlingen undersøger, hvordan COVID-19 påvirker anvendelsen af OECD’s Transfer Pricing Guidelines 2017, suppleret af OECD’s COVID-19-vejledning fra december 2020, med fokus på armslængdeprincippet ved koncerninterne transaktioner og overdragelse af immaterielle aktiver i omstruktureringer i 2020–2021. Analysen omfatter bl.a. fordeling af pandemirelaterede omkostninger, om lavrisikoenheder kan have underskud, dokumentationskrav og brugbare datakilder i sammenlignelighedsanalyser. Desuden vurderes DCF-værdiansættelser af immaterielle aktiver i omstruktureringer samt om COVID-19-vejledningen giver tilstrækkelig støtte. Metodisk bygger afhandlingen på en retsdogmatisk gennemgang af OECD-reglerne og en egenkonstrueret case om en dansk MNE, der omstrukturerer under COVID-19. Resultaterne peger på, at den største udfordring er mangel på sammenlignelige data for 2020; danske selskaber bør anvende rimelig kommerciel dømmekraft understøttet af samtidige data. COVID-19-vejledningen adresserer ikke specifikt værdiansættelse af immaterielle aktiver eller omstruktureringer, men COVID-drevne overførsler af indkomstpotentiale og væsentlige genforhandlinger kan udgøre en omstrukturering, som skal være til fordel for alle parter, være bæredygtig efter pandemien og være tilstrækkeligt dokumenteret. DCF-modellen er fortsat anvendelig, men mindre pålidelig på grund af usikkerhed. Afhandlingen konkluderer, at der kan være behov for supplerende vejledning ud over OECD’s konsensus.
This thesis investigates how COVID-19 affects the application of the OECD Transfer Pricing Guidelines 2017, as supplemented by the OECD’s December 2020 COVID-19 Guidance, focusing on the arm’s length principle for intra-group transactions and transfers of intangibles in business restructurings in 2020–2021. The analysis covers allocation of pandemic-specific costs, whether low-risk entities may incur losses, documentation requirements, and usable data for comparability analyses. It also assesses DCF valuations of intangibles in restructurings and whether the COVID-19 Guidance provides sufficient support. Methodologically, the work is based on a doctrinal review of OECD rules and a fictitious case of a Danish MNE restructuring during COVID-19. Findings indicate the main challenge is the lack of comparable data for 2020; Danish entities should rely on reasonable commercial judgment supported by contemporaneous data. The COVID-19 Guidance does not specifically address valuation of intangibles or restructurings, but COVID-driven transfers of income potential and significant renegotiations can constitute a restructuring, which must benefit all parties, be viable post-pandemic, and be properly documented. The DCF model remains suitable but is less reliable due to uncertainty. The thesis concludes that additional guidance beyond the OECD consensus may be needed.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]