A master thesis from Aalborg University
Momentumeffekten i Danmark: Empirisk analyse af momentumeffekten i aktiepriserne på OMX København
[The momentum effect in Denmark: An empirical analysis of the momentum effect in equity prices on OMX Copenhagen]
Forfatter(e)
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2019
Afleveret
2019-06-02
Abstract
This paper documents momentum effects in the Danish equity market, OMX Copenhagen, from 2007 to 2018. A momentum strategy that exploit buying equities that have performed well and sell equities that have performed poorly in the past generate a significant positive return over a 3-12 month holding period. In practice, it is not profitable to apply a dynamic momentum strategy in Denmark compared to just buy well performing equities. It is hard to exploit the momentum in Danish equity prices but a Danish investment fund has shown it is possible.
Emneord
Kolofon: Denne side er en del af AAU Studenterprojekter — Aalborg Universitets studenterprojektportal. Her kan du finde og downloade offentligt tilgængelige kandidatspecialer og masterprojekter fra hele universitetet fra 2008 og frem. Studenterprojekter fra før 2008 kan findes i trykt form på Aalborg Universitetsbibliotek.
Har du spørgsmål til AAU Studenterprojekter eller Aalborg Universitets forskningsregistrering, formidling og analyse, er du altid velkommen til at kontakte VBN-teamet. Du kan også læse mere i AAU Studenterprojekter FAQ.