Revision af goodwill
Oversat titel
Audit of goodwill
Forfatter
Bak, Claus Træholt
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2021
Afleveret
2021-05-31
Antal sider
80
Resumé
Denne afhandling, udarbejdet som afsluttende Cand.merc.aud.-speciale ved Aalborg Universitet, undersøger om revisorer kan udføre en tilstrækkelig revision af goodwill, så regnskabslæsere kan have tillid til den angivne værdi. Goodwill er den immaterielle værdi i en virksomhed, fx brand og kundeforhold, og nedskrivning af goodwill er en justering, når værdien vurderes lavere. For at vurdere problemets relevans opstilles tre hypoteser: (1) goodwill fylder mere i regnskaber efter IT-virksomhedernes fremvækst, (2) nedskrivning af goodwill er velegnet til resultatmanipulation (earnings management), og (3) nogle ledelser er villige til at udnytte dette. Undersøgelsen understøtter alle tre hypoteser; den første dog kun med begrænset sikkerhed på grund af få data. Gennemgangen af revisionsprocesser ved test for værdiforringelse af goodwill viser, at de tilgængelige revisionsbeviser ikke giver revisor høj sikkerhed for den egentlige værdi. Ifølge ISA 540, der omhandler revision af regnskabsmæssige skøn, er målet dog at indhente bevis for, at skønnet er rimeligt. Målt på dette kriterium er revisionsbeviserne tilstrækkelige og opfylder de relevante internationale standarder. Afhandlingen peger desuden på, at revisorer – ligesom ledelser – kan have incitament til at udføre en utilstrækkelig revision eller overse tegn på resultatmanipulation, fordi rollen som offentlighedens tillidsrepræsentant kombineres med rollen som virksomhedsleder.
This thesis, completed as the final Cand.merc.aud. (MSc in Auditing) dissertation at Aalborg University, examines whether auditors can carry out an adequate audit of goodwill so that readers can trust the reported valuation. Goodwill is a company’s intangible value, such as brand and customer relationships, and impairment of goodwill is a write-down when that value is judged to have fallen. To assess the relevance of the issue, three hypotheses are tested: (1) goodwill has become a larger item in financial statements with the rise of IT companies, (2) goodwill impairment is well suited to earnings management, and (3) some managers are willing to use it that way. The analysis supports all three hypotheses, though the first is supported only with limited certainty due to scarce data. Reviewing audit procedures for testing goodwill for impairment shows that available audit evidence does not provide a high level of certainty about the true value. However, under ISA 540, which covers audits of accounting estimates, the goal is to obtain evidence that the estimate is reasonable. By that standard, the evidence is adequate and meets the relevant international standards. The thesis also concludes that auditors—like business managers—may have incentives to perform an inadequate audit or to ignore signs of earnings management, because their role as representatives of public trust is combined with their role as business managers.
[Dette resumé er omskrevet med hjælp fra AI baseret på projektets originale resumé]
Emneord