Regnskabsmæssig behandling af leasingaftaler hos leasingtager: IAS 17

Abstract

Emnet for denne rapport er den regnskabsmæssige behandling af leasingaftaler belyst ud fra de internationale regler (IFRS) på området. Den nuværende regulering på området IAS 17 har gennem flere år været udsat for kritik fra forskellig side. Kritikken har især været fokuseret på klassifikationstesten af de leasede aktiver, der vurderes give anledning til en høj grad af subjektive vurderinger og konstruering af leasingaftaler, således at de opnår en ønsket klassifikation med den dertil hørende regnskabsmæssige behandling. Da leasing har udviklet sig til et attraktiv finansieringsalternativ med store regnskabsmæssige beløb involveret, er det nødvendigt med en entydig og klar regulering på området. Derfor har IASB og FASB i fællesskab igangsat et arbejde med at udvikle en ny fælles regnskabsstandard. Dette har været en langvarig proces, da emnet har vist sig at være kontroversiel og har en række interessenter med modstridende interesser. Processen har været kendetegnet af en høj grad af interessenthøring i form af mødeaktivitet samt kommentarbreve til de udsendte høringsudkast og lovforslag, for på den måde at gøre lovgivningsarbejdet så nær til regnskabspraksis som muligt. I 2010 udkom Exposure Draft 2010, som på flere områder gjorde op med den hidtidige regnskabspraksis på området. ED 2010 blev udsat for massiv kritik og lovgivningsarbejdet fortsatte indtil maj 2013, hvor IASB og FASB udsendte et revideret forslag ED 2013. Rapportens formål er at undersøge på hvilken måde, at de nuværende regler iflg. IAS 17 er uhensigtsmæssige i forholdt til opfyldelse af regnskabsbrugers informationsbehov, og hvorvidt forslaget til en ny regnskabsstandard ED 2013 forbedrer grundlaget for opfyldelse af regnskabsbrugers informationsbehov. I rapportens første del redegøres for den nuværende regulering på området og uhensigtsmæssigheden for regnskabsbruger vurderes med udgangspunkt i den fremsatte kritik af IAS 17. Endvidere inddrages transport- og logistikvirksomheden DSV A/S i en analyse af effekten af indregning af operationelle leasingaftaler i virksomhedens regnskab. Det konkluderes, at den nuværende regulering under IAS 17 er uhensigtsmæssig for opfyldelse af regnskabsbrugers informationsbehov, og at en forkert klassifikation af en leasingaftale vil have relativ stor forandringseffekt på såvel resultatopgørelse, balance samt udvalgte finansielle nøgletal. I rapportens anden del redegøres for indholdet i ED 2013, og forbedringspotentialet i forhold til opfyldelse af regnskabsbruges informationsbehov vurderes med udgangspunkt i interessenters kommentarbreve til ED 2013. Igen inddrages regnskabet for DSV A/S i en analyse af effekten af ED 2013 på virksomhedens resultatopgørelse, balance og nøgletal, og det vurderes at virksomhedens fremstår med et mere retvisende billede af virksomhedens finansielle stilling end under den nuværende regulering. Det konkluderes, at der er tale om et komplekst problemfelt, som nødvendigvis kræver en omfattende regulering. Hensigten med ED 2013 vurderes at forbedre grundlaget for opfyldelse af regnskabsbruges informationsbehov, men den principbaserede tilgang til lovgivningsarbejdet, som især er benyttet af IASB, vurderes ikke at være velegnet i dette tilfælde. Den forøger kompleksiteten og graden af efterfølgende vurderinger og estimater, som skal foretages af regnskabsaflægger. I stedet anbefales en mere regelbaseret tilgang med en højere grad af detailregulering, således at der ikke skal udvikle sig individuel regnskabspraksis baseret på subjektive vurderinger og individuelle målsætninger i lighed med forholdene under den nuværende regulering

This report concerns the lease accounting referring to the international regulations (IFRS) in the field. Through several years the present regulation in the field IAS 17 has attracted criticism from various sources. The criticism has especially been focused on the classification test of the leased assets. The test is based on several subjective assessments and provides the lessee with the opportunity to design a contract so that a desired classification is achieved. Leasing has developed into an attractive financing alternative with great accounting-related amounts involved. That is why an unambiguous and clear regulation is necessary in this field. Because of that The Boards (IASB and FASB) has started working on developing a new, common accounting standard. This has been a lengthy process since the subject has appeared to be controversial and involves a conflict of interests. The process has been characterized by a large number of meetings and invitations to comment on discussion papers and exposure drafts in order to make the legislative work as close to the accounting practice as possible. In 2010 the Exposure Draft 2010 was published, and it confronted the previous accounting practice in the field in several ways. ED 2010 was heavily criticized and the legislative work continued until May 2013, where The Boards published a revised draft ED 2013. The purpose of this report is to examine the way in which the present regulations under IAS 17 are inappropriate in relation to fulfilling the financial statement users' needs for information and whether the proposal for a new accounting standard ED 2013 improves the basis for fulfilment of the financial statement users' needs for information The first part of the report explains the present regulations within the field and the unsuitability for the financial statement user. The assessment of the unsuitability is based on the present criticism of IAS 17. The global transport and logistics company DSV A/S is furthermore involved in an analysis of the effect of recognition of operational leasing contracts in the company's accounting. It is concluded that the present regulation under IAS 17 is unsuitable for fulfilment of the financial statement users' needs for information and that an incorrect classification of a leasing contract will have a relatively large effect on both profit and loss account, balance as well as selected financial key figures. The second part of the report explains the contents of ED 2013 and the potential for improvement in relation to fulfilment of the financial statement users' needs for information. The potential for improvement is assessed based on comment letters on ED 2013. Again the for DSV A/S accounting is involved in an analysis of the effect of ED 2013 on the company's profit and loss statement, balance and key figures. It is concluded that the company appears with a fairer view of the company's financial statement, than under the present regulation. It can be concluded that it is a complex problem area that by necessity requires a comprehensive regulation. The purpose of ED 2013 is assessed to improve the basis for fulfilment of the financial statement users' needs for information, but the principled approach to the legislation work, which is utilized especially by the IASB, is assessed not to be suitable in this situation. The principled approach increases the complexity and the degree of subsequent assessments and estimates which are to be undertaken by the lessee. Instead a more rule-based approach with a higher degree of micromanagement is recommended. In this way an individual accounting practice may not develop based on subjective assessments and individual objectives as with the circumstances under the present regulation.

A master thesis from Aalborg University

Regnskabsmæssig behandling af leasingaftaler hos leasingtager: IAS 17 - ED 2013