Regnskabsmæssig behandling af goodwill: Nedskrivningstest i krisetider
Forfatter
Frydkjær, Rasmus Højmark
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2009
Antal sider
114
Resumé
Afhandlingen undersøger den regnskabsmæssige behandling af goodwill under internationale regnskabsstandarder med særligt fokus på nedskrivningstests i krisetider. Med udgangspunkt i grundlæggende regnskabsteori og IASB’s begrebsramme afklarer teksten, hvad goodwill er (erhvervet versus internt oparbejdet), diskuterer om goodwill opfylder aktivdefinitionen, og forklarer, hvorfor efterfølgende måling sker via nedskrivningstests frem for systematiske afskrivninger. Afhandlingen gennemgår virksomhedsovertagelser efter IFRS 3 (herunder den reviderede standard) og den efterfølgende behandling i henhold til IAS 36, herunder opdeling i forretningsenheder, årlige tests, indikatorer for værdiforringelse og opgørelse af genindvindingsværdi som enten dagsværdi fratrukket salgsomkostninger eller kapitalværdi (value in use). Der præsenteres en trinvis metode til nedskrivningstest baseret på diskonterede pengestrømme med praktiske anvisninger om budgettering af frie cash flows, fastlæggelse af WACC, håndtering af kapitalstruktur og risikopræmier samt beregning af terminalværdi. I en krisekontekst fremhæves de centrale skøn og udfordringer, herunder øget usikkerhed i pengestrømme, ændringer i diskonteringsrenter og sammenlignelighed på tværs af perioder. Uddraget indeholder ikke empiriske analyser eller endelige konklusioner, men afhandlingen sigter mod at samle krav og metoder i et anvendeligt overblik for praktikere og studerende.
The thesis examines the accounting treatment of goodwill under international standards with a particular focus on impairment testing in times of crisis. Drawing on fundamental accounting theory and the IASB’s conceptual framework, it clarifies what goodwill is (acquired versus internally generated), assesses whether goodwill meets the definition of an asset, and explains why subsequent measurement relies on impairment testing rather than systematic amortization. It reviews business combinations under IFRS 3 (including the revised standard) and subsequent measurement under IAS 36, covering the allocation to business units, annual tests, indicators of impairment, and determination of the recoverable amount as either fair value less costs to sell or value in use. A step-by-step impairment approach is outlined using discounted cash flow techniques, with practical guidance on forecasting free cash flows, determining WACC, addressing capital structure and risk premia, and estimating terminal value. In a crisis context, the thesis highlights key judgments and challenges such as heightened cash flow uncertainty, shifts in discount rates, and issues of comparability over time. The excerpt does not include empirical analyses or final findings, but the work aims to consolidate requirements and methods into a usable reference for practitioners and students.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet fuldtekst]