Regnskabsmæssig behandling af goodwill efter IFRS, samt betydningen af ledelsens skøn ved nedskrivningstest
Forfatter
Jensen, René Astrup
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2014
Afleveret
2014-08-11
Antal sider
103
Resumé
Afhandlingen undersøger, hvordan goodwill regnskabsmæssigt behandles efter IFRS, og hvilken betydning ledelsens skøn har for resultatet af nedskrivningstest. Udgangspunktet er en begrebsafklaring af goodwill, herunder forskellen mellem internt oparbejdet goodwill (som ikke må indregnes efter IFRS) og købt goodwill, der opstår ved virksomhedsovertagelser, når vederlaget overstiger dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver. Afhandlingen gennemgår overtagelsesmetoden i IFRS 3 (identifikation af køber og overtaget enhed, fastlæggelse af overtagelsestidspunkt, måling af vederlag, omvurdering af aktiver/forpligtelser til dagsværdi, og opgørelse af goodwill, herunder fuld vs. delvis goodwill). Herefter beskrives den efterfølgende nedskrivningstest af goodwill på niveauet for pengestrømsfrembringende enheder (CGU’er), herunder fastlæggelse af genindvindingsværdi via nettosalgsværdi eller kapitalværdi (value in use), og de centrale værdiansættelsesgreb: budgetterede frie pengestrømme, diskonteringsrente (WACC med kapitalstruktur, gældsomkostning og ejeraffaldskrav), samt terminalværdi (flere tilgange). Metodisk bygger afhandlingen på en standard- og litteraturgennemgang suppleret af en case, der illustrerer, hvor og hvordan ledelsens skøn påvirker testens udfald—fx ved afgrænsning af CGU, budgetforudsætninger, valg af WACC, terminalvækst og opgørelse af nettogæld. Konkrete resultater fra casen og den samlede konklusion ligger uden for dette uddrag; fokus her er at etablere den teoretiske og metodiske ramme for at vurdere skønnenes betydning for nedskrivninger af goodwill i ekstern rapportering.
This thesis examines how goodwill is accounted for under IFRS and how management’s estimates influence the outcome of impairment testing. It begins by clarifying the concept of goodwill, distinguishing internally generated goodwill (which IFRS does not permit to be recognized) from acquired goodwill arising in business combinations when consideration exceeds the fair value of identifiable net assets. The thesis reviews the acquisition method in IFRS 3 (identifying the acquirer and acquiree, determining the acquisition date, measuring consideration, remeasuring acquired assets and liabilities at fair value, and determining goodwill, including full versus partial goodwill). It then details subsequent impairment testing of goodwill at the cash-generating unit (CGU) level, including determining recoverable amount via fair value less costs of disposal or value in use, and the key valuation building blocks: projected free cash flows, the discount rate (WACC with capital structure, cost of debt, and cost of equity), and terminal value (using several approaches). Methodologically, the study combines a review of standards and literature with a case study that illustrates where and how management judgment affects the test—such as CGU definition, budgeting assumptions, WACC selection, terminal growth, and net debt measurement. Specific empirical results and the final conclusion are not included in this excerpt; the focus here is to lay out the theoretical and methodological framework for assessing the impact of management estimates on goodwill impairments in external financial reporting.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet fuldtekst]