Ophævelse af reglerne om kapitalejerlån
Oversat titel
Abolishment of the rules on shareholder loans
Forfatter
Gramkow, Frederik Lykke
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2025
Antal sider
45
Resumé
Projektet undersøger betydningen af Folketingets ophævelse pr. 19. december 2024 af de særlige regler om kapitalejerlån i selskabslovens §§ 210–212. Med en retsdogmatisk metode, suppleret af retspolitiske overvejelser, gennemgås den historiske udvikling og den gældende regulering efter ændringen, herunder selskabsretlige hovedprincipper (ledelsespligter, selskabets interesse, tilstrækkeligt kapitalberedskab og forbud mod utilbørlig begunstigelse) samt skatterettens fortsatte rammer i LL § 2 og § 16 E og Transfer Pricing. Projektet skelner mellem lån mellem selskaber og lån mellem selskaber og fysiske personer: Efter ophævelsen kan selskabsretligt legitime lån i højere grad gennemføres, især ved lån uden bestemmende indflydelse og mellem koncernforbundne selskaber, mens skatteretten uændret medfører, at lån til fysiske personer omfattet af LL § 2 som udgangspunkt anses som transaktioner uden tilbagebetalingspligt og dermed beskattes som løn eller udbytte; interselskabslån skal fortsat ske på markedsvilkår efter Transfer Pricing-principperne. De forventede konsekvenser er både positive og negative: øget fleksibilitet i finansiering og kapitalstrukturering og potentielt styrket konkurrenceevne (bl.a. i samspil med iværksætterinitiativer), men også risiko for utilsigtede skattemæssige og likviditetsmæssige problemer—herunder mulig dobbeltbeskatning—særligt for mindre og mindre rådgivningsstærke kapitalejere. Historiske paralleller er begrænsede på grund af ændrede skatteregler, og den endelige effekt afhænger af praksisudvikling og øvrige eksterne forhold.
This project analyzes the impact of the Danish Parliament’s repeal, on 19 December 2024, of the special rules on shareholder loans in the Companies Act §§ 210–212. Using a legal-dogmatic approach, supplemented by legal policy considerations, it reviews the historical regulation and the current post-repeal framework, including core company-law principles (management duties, the company’s interest, adequate capital resources, and prohibition of undue advantage) and the unchanged tax rules in LL § 2 and § 16 E, as well as Transfer Pricing. The analysis distinguishes between loans between companies and loans between companies and individuals: after the repeal, legitimate loans are more feasible under company law—especially where no controlling influence exists and in intra-group settings—while tax law still reclassifies loans to individuals covered by LL § 2 as transactions without repayment obligation, i.e., salary or dividends; intercompany loans remain subject to arm’s-length standards under Transfer Pricing. Expected consequences are mixed: greater flexibility in financing and capital structuring and potential competitiveness gains (also in interaction with entrepreneurship initiatives), but also risks of unintended tax and liquidity issues—including potential double taxation—particularly for smaller owners with limited access to advice. Historical analogies are limited due to a different tax regime, and the ultimate effect will depend on practice and external factors.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]