Omstruktureringer - Ud fra et skattemæssigt perspektiv
Oversat titel
Restructuring - From a tax perspective
Forfatter
Sørensen, Niklas Rønd
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2021
Afleveret
2021-05-31
Resumé
Specialet undersøger omstruktureringer i danske selskaber set fra et skattemæssigt perspektiv med fokus på, hvordan fusion, spaltning, aktieombytning og tilførsel af aktiver kan gennemføres som enten skattepligtige eller skattefrie transaktioner. Afhandlingen gennemgår udviklingen i relevante regler og lovgrundlag (herunder fusionsskattelovens systematik) for at etablere det juridiske fundament, og analyserer systematisk de skattemæssige konsekvenser for både selskaber og aktionærer. Et centralt spørgsmål er valget mellem skattepligtig og skattefri omstrukturering samt forskellen på skattefri gennemførelse med eller uden tilladelse fra SKAT. Analysen viser, at skattepligtige omstruktureringer udløser beskatning af avancer på de overførte aktiver, hvilket kan reducere selskabets værdi, men at denne løsning i visse tilfælde kan være fordelagtig, hvis avancebeskatningen er begrænset. Skattefri omstruktureringer er komplekse som følge af regler, der skal modvirke misbrug, og kan medføre betydelige administrative krav; ved gennemførelse med tilladelse forudsættes en forretningsmæssig begrundelse, mens gennemførelse uden tilladelse bl.a. indebærer et 3-årigt holdingkrav for de modtagne aktier, hvilket kan begrænse efterfølgende dispositioner. Specialet afrundes med en praktisk case om generationsskifte, hvor en skattefri aktieombytning efterfulgt af en spaltning foreslås for at etablere individuelle holdingselskaber til familiemedlemmerne.
This thesis examines corporate restructurings in Denmark from a tax perspective, focusing on how mergers, demergers, share exchanges, and contributions of assets can be carried out as either taxable or tax-free transactions. It reviews the evolution of the relevant legal framework (including the structure of the Danish Merger Tax Act) to establish the legal basis and systematically analyzes the tax consequences for companies and shareholders. A core question is the choice between taxable and tax-free restructuring and the differences between conducting a tax-free restructuring with or without permission from the tax authority (SKAT). The analysis finds that taxable restructurings trigger tax on gains on transferred assets, which can reduce company value, but may be preferable in some cases if gains are small. Tax-free restructurings are complex due to anti-avoidance rules and can require substantial administrative effort; those conducted with permission require a commercial justification, while those without permission include a three-year holding requirement for the shares received, limiting subsequent options. The thesis concludes with a practical succession case in which a tax-free share exchange followed by a demerger is proposed to establish individual holding companies for family members.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]