Omstrukturering med henblik på generationsskifte
Forfatter
Jeppesen, Mads
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2015
Afleveret
2015-06-29
Antal sider
50
Resumé
Specialet undersøger, hvilke skattemæssige omstruktureringsmuligheder, valg, problemer og overvejelser der opstår i forbindelse med et generationsskifte, med udgangspunkt i dansk ret og en fiktiv case om et ejerledet selskab med både en underskudsgivende murerafdeling og en vækstpræget tømrerafdeling. Problemformuleringen fokuserer på de skattemæssige løsninger for casevirksomheden ved et planlagt ejerskifte i levende live. Metodisk anvendes retsdogmatisk analyse af gældende dansk lovgivning, administrativ praksis og retspraksis (bl.a. Leur-Bloem-dommen) suppleret af SKATs vejledninger og relevant faglitteratur. Teoretisk behandles national sambeskatning, succession, aktieombytning og spaltning med særligt fokus på forskellen mellem skattepligtige og skattefrie omstruktureringer, herunder varianter med tilladelse og uden tilladelse mod tre års ejertid. Analysen belyser, hvornår aktieombytning og spaltning kan bruges til at adskille aktiviteter, forberede familieoverdragelse, eventuelt frasælge murerafdelingen og etablere en holdingstruktur, der kan løfte skattefrit udbytte og reducere risiko ved at beskytte kapitalen mod driftsselskabets konkurs. Da reglerne er komplekse og stærkt afhængige af de konkrete forhold, fremhæver specialet, at der ikke kan opstilles enkle generelle retningslinjer; den optimale løsning kræver en case-specifik afvejning af mål, risici og skattemæssige konsekvenser.
The thesis examines the tax-focused restructuring options, choices, problems and considerations that arise in connection with business succession, using Danish law and a fictional case of an owner-managed company with a loss-making masonry division and a growing carpentry division. The research question targets the available tax solutions for an inter vivos ownership transfer in the case company. Methodologically, it applies a doctrinal legal analysis of applicable Danish statutes, administrative practice and case law (including the Leur-Bloem judgment), supported by guidance from the Danish tax authority and relevant literature. The theoretical framework covers national group taxation, succession, share-for-share exchanges and demergers, with emphasis on the distinction between taxable and tax-neutral reorganizations, including variants requiring prior approval and those relying on a three-year share holding period. The analysis considers when share exchanges and demergers can separate activities, prepare a family transfer, potentially divest the masonry unit, and establish a holding company to channel tax-free dividends and mitigate risk by shielding capital from the operating company’s insolvency. Given the complexity and case-specific nature of the rules, the thesis stresses that simple universal guidelines are not feasible; the optimal solution depends on a tailored assessment of objectives, risks and tax consequences.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet fuldtekst]