Omstrukturering med henblik på generationsskifte
Oversat titel
Restructuring for generational change
Forfatter
Skjønnemand, Jeanette Koed
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2021
Afleveret
2021-05-31
Antal sider
71
Resumé
Specialet giver et overblik over, hvordan danske ejerledere kan omstrukturere deres virksomhed med henblik på et generationsskifte. Det behandler både omdannelse af personligt ejede virksomheder til selskab og de fire centrale selskabsretlige omstruktureringsmodeller: aktieombytning, fusion, tilførsel af aktiver og spaltning. For hver model skitseres centrale betingelser og skattemæssige konsekvenser, herunder forskellen mellem skattepligtige og skattefri løsninger samt hvornår der kan kræves tilladelse fra skattemyndighederne. Tilgangen er en systematisk gennemgang af danske regler og praksis med henblik på at sammenligne mulighederne og understøtte lovlig og skatteeffektiv planlægning. Hovedpointerne er, at en forudgående omdannelse til selskab ofte kan reducere omkostningerne, fordi næste generation undgår gaveafgift af virksomhedens værdi, og at en holdingstruktur i mange tilfælde er fordelagtig, da balancen kan slankes og handelsværdien i driftsselskabet dermed reduceres. Samtidig findes der ikke én rigtig løsning: Valget bør baseres på virksomhedens konkrete forhold, herunder latente skatter, fremførbare underskud, ejerkreds og tidsplan, og kræver grundig planlægning.
This thesis provides an overview of how Danish owner-managers can restructure their businesses to prepare for generational succession. It covers both the conversion of personally owned businesses into companies and the four main corporate reorganization tools: share exchange, merger, contribution of assets, and demerger. For each model, it outlines key requirements and tax consequences, distinguishing between taxable and tax-free routes and indicating when authorization from the tax authorities may be required. The approach is a structured review of Danish rules and practice to compare the options and support compliant, tax-efficient planning. The main takeaways are that a prior conversion to a company can often reduce overall costs because the next generation avoids gift tax on the business’s value, and that a holding-company structure is frequently advantageous by allowing the balance sheet to be slimmed and the operating company’s transfer value reduced. At the same time, there is no single best solution: the choice should reflect the business’s specific circumstances—including latent taxes, carry-forward losses, ownership and timing—and must be carefully planned.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]