Måling og indregningsmæssige udfordringer i vand- og spildevandsbranchen ved aflæggelse af eksternt regnskab inden for årsregnskabslovens rammer
Oversat titel
Measurement and recognition challenges in the water supply and sewage industry related to financial reporting under the Danish Financial Statements Act
Forfatter
Rasmussen, Thomas Refsgaard
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2020
Afleveret
2020-01-03
Antal sider
80
Resumé
Dette speciale undersøger, hvordan vandforsyningsselskaber i Danmark udarbejder regnskaber efter Årsregnskabsloven, og hvorfor det kan være vanskeligt. Loven fremmer en værdibaseret regnskabsaflæggelse—måling af aktiver og resultater med fokus på værdiskabelse og indtjeningspotentiale—mens vandforsyninger skal drives efter hvile-i-sig-selv-princippet med omkostningsdækning. Det skaber spændinger mellem regulering og regnskabsformål. Specialet behandler tre emner: overdragelse af aktiviteter fra kommuner til selskaber uden købesum, indregning af tilslutningsbidrag fra nye kunder samt udarbejdelse af åbningsbalance i forbindelse med selskabsgørelse fra begyndelsen af 2010. Åbningsbalancen har været den største udfordring, især måling af materielle anlægsaktiver uden tilstrækkelige og pålidelige data og valg af målemetode. Dagsværdi baseret på tilbagediskonterede fremtidige pengestrømme giver meget lave aktivværdier, hvis markedsbaserede diskonteringssatser anvendes; selv med branchetilpasninger forbliver værdierne lave. For at belyse de praktiske konsekvenser gennemgår specialet offentliggjorte årsrapporter og vurderer, om indregning og måling af materielle anlægsaktiver skaber problemer for brugerne og for sammenlignelighed mellem selskaber. Gennemgangen viser, at forskellige indregningsmetoder påvirker både balancen og resultatopgørelsen væsentligt og gør regnskaber svære at sammenligne under overgangen. Specialet konkluderer, at den værdibaserede tilgang med fokus på indtjening står i modsætning til vandforsyningens retsgrundlag og giver stor metodefrihed, hvilket mindsker sammenligneligheden. En transaktionsbaseret tilgang, der bygger på faktiske omkostninger og indtægter, er bedre egnet til at give regnskabsbrugerne et retvisende billede.
This master's thesis examines how Danish water utilities prepare financial statements under the Danish Financial Statements Act and why this is difficult. The Act emphasizes value-based reporting—measuring assets and results based on value creation and earning potential—while water utilities are required to operate on a cost-covering, self-sustaining basis. This creates tension between regulation and accounting objectives. The thesis focuses on three topics: transfers of operations from municipalities to companies without a sales price, recognition of customer connection fees when joining the network, and preparing the opening balance sheet when many utilities were incorporated from 2010. The opening balance has been the most challenging, especially measuring fixed assets without sufficient reliable data and choosing a measurement method. Using fair value techniques based on discounted future cash flows tends to produce very low asset values if market-based discount rates are applied; even with sector-specific adjustments, fair values remain low. To understand the practical effects, the thesis reviews published annual reports and assesses whether recognition and measurement of property, plant and equipment have created problems for users and for comparability across companies. The review finds that different recognition methods materially affect both the balance sheet and the income statement, making it difficult to compare financial statements during the transition. The thesis concludes that the value-based approach, focused on earning potential, conflicts with the legal framework for water supply and gives companies and advisers wide leeway, which reduces comparability. A transaction-based approach, grounded in actual costs and earnings, is better suited to give users a true and fair view.
[Dette resumé er omskrevet med hjælp fra AI baseret på projektets originale resumé]
Emneord