Lagerbeskatning af ejendomme: Udfordringer og konsekvenser
Oversat titel
Tax on notional gain on properties: Challenges and consequences
Forfatter
Kristensen, Simon Westphal
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2021
Antal sider
55
Resumé
Denne afhandling behandler regeringens beslutning om at indføre lagerbeskatning af selskabers ejendomsavancer som led i finansieringen af retten til tidlig pension. Formålet er at klarlægge, hvilke virksomheder og ejendomstyper der omfattes, hvordan indgangsværdi og løbende dagsværdi kan fastsættes, samt hvilke konsekvenser ordningen kan have for virksomhederne. Projektet afgrænses primært til investeringsejendomme og tager udgangspunkt i årsregnskabsloven, ikke IFRS. Metodisk gennemgås gældende beskatningsregler og principper for værdiansættelse (herunder kostpris og dagsværdi via markeds- og indtjeningsbaserede tilgange som normalindtjeningsmodellen og DCF), hvorefter de forventede udfordringer analyseres. Analysen fremhæver især øgede krav til årlig værdiansættelse som skattegrundlag, administrativ byrde, likviditetsmæssige effekter ved beskatning af urealiserede gevinster samt behov for finansieringsløsninger (egenkapital, fremmedkapital og drift). Endvidere diskuteres incitamenter og risici for undervurdering. Samlet bidrager afhandlingen med et overblik over regler, metoder og centrale konsekvensområder, som virksomheder bør adressere ved lagerbeskatning af ejendomme.
This thesis examines the government’s decision to introduce a mark-to-market tax on corporate property gains as part of financing the right to early retirement. It aims to clarify which companies and property types are covered, how opening values and ongoing fair values can be determined, and what the implications may be for firms. The study focuses primarily on investment properties and applies the Danish Financial Statements Act rather than IFRS. Methodologically, it reviews current tax rules and valuation principles (including cost and fair value using market-based and income-based approaches such as the normal earnings model and DCF), then analyzes the expected challenges. The analysis highlights increased requirements for annual valuation as the tax base, administrative burdens, liquidity effects from taxing unrealized gains, and the need for financing solutions (equity, debt, and operations). It also discusses incentives and risks of undervaluation. Overall, the thesis provides an overview of rules, methods, and key areas of impact that companies should address under mark-to-market taxation of properties.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]