Kandidatafhandling - Analyse og vurdering af "Key Audit Matters"
Forfattere
Jensen, Michael Dalbjerg ; Krabbe, Daniel
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2016
Resumé
Afhandlingen analyserer og vurderer Key Audit Matters (KAM) i den uafhængige revisors revisionspåtegning i lyset af de ajourførte internationale revisionsstandarder og den nye ISA 701 samt EU-regulering og dansk ret. Udgangspunktet er IAASB’s mål om at øge informationsværdien og gennemsigtigheden i påtegningerne, så de bevæger sig fra generiske til virksomhedsspecifikke rapporter. Afhandlingens forskningsspørgsmål er, hvilken nytte KAM giver regnskabsbrugere og investorer, hvad KAM betyder for revisorens arbejde, hvilke udfordringer der følger, samt hvordan krav og praksis varierer mellem standardsettere. Metodisk anvendes en teoretisk ramme (principal-agent teori samt informations-, forventnings- og forståelseskløften), en gennemgang af relevant lovgivning og standarder, analyse af høringssvar til IAASB’s udkast, en komparativ analyse af IAASB’s ISA 701, FRC’s ISA 700, NBA’s ISA 702 og PCAOB’s reproposal, og en indholdsanalyse af udenlandske revisionspåtegninger fra tre britiske og én hollandsk børsnoteret virksomhed over to regnskabsår, inklusiv tilfælde med revisorskifte. Hertil inddrages erfaringer fra FRC og en stor revisionsvirksomhed samt udenlandske studier fra USA og Tyskland om KAM’s effekt på professionelle og ikke-professionelle brugere. Da KAM endnu ikke var implementeret i dansk praksis i perioden, bygger vurderinger delvist på udenlandske erfaringer og forventninger. Afhandlingen konkluderer, at implementeringen af ISA 701 kan imødekomme brugernes ønske om mere informative revisionspåtegninger og dermed reducere forventningskløften, forudsat at KAM-beskrivelserne er virksomhedsspecifikke og transparente. Revisorens kernearbejde ændres ikke grundlæggende; udvælgelsen af KAM sker på baggrund af forhold i revisionsprotokollatet, der har krævet betydelig opmærksomhed.
This thesis analyzes and assesses Key Audit Matters (KAM) in the independent auditor’s report in light of the updated international auditing standards and the new ISA 701, as well as EU regulation and Danish law. It is motivated by the IAASB’s aim to increase the information value and transparency of audit reports, shifting from generic to company-specific reporting. The research asks what benefits KAM provide to financial statement users and investors, what KAM imply for auditors, what challenges arise, and how requirements and practices differ across standard setters. The methodology combines a theoretical framework (principal–agent theory and the information, expectation, and comprehensibility gaps), a review of relevant laws and standards, analysis of comment letters to the IAASB exposure draft, a comparative analysis of IAASB’s ISA 701, the UK FRC’s ISA 700, the Dutch NBA’s ISA 702, and the PCAOB’s reproposal, and a content analysis of foreign auditor’s reports from three UK-listed and one Dutch-listed company over two fiscal years, including cases with auditor changes. The study also incorporates insights from FRC and a large audit firm and evidence from US and German studies on KAM’s effects on professional and non-professional users. As KAM were not yet implemented in Danish practice during the period, parts of the assessment are forward-looking and draw on foreign experience. The thesis concludes that implementing ISA 701 can meet users’ demands for more informative audit reports and reduce the expectation gap, provided KAM descriptions are company-specific and transparent. The auditor’s core work is not fundamentally altered; KAM are selected from matters in the long-form audit report that required significant attention.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]