ISA for LCE - En vurdering af kvalitetssikring og dokumentation ved revision af mindre komplekse virksomheder
Oversat titel
ISA for LCE - An Assessment of Quality Assurance and Documentation in the Audit of Less Complex Entities
Forfatter
Rasmussen, Anders Hedebo
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2026
Afleveret
2026-05-31
Resumé
Dette speciale undersøger, hvordan indførelsen af International Standard on Auditing for Audits of Financial Statements of Less Complex Entities (ISA for LCE) påvirker revisionskvalitet og dokumentation ved revision af mindre komplekse virksomheder i Danmark. Med udgangspunkt i revisorperspektivet og fokus på SMV-segmentet anvendes en post-positivistisk tilgang, der kombinerer kvalitative interviews med tre revisionspraktikere med sekundær empiri fra IAASB og FSR. Specialet beskriver ISA for LCE som en selvstændig og professionsfagligt velbegrundet revisionsstandard, der bevarer de grundlæggende principper fra de fulde ISA-standarder – herunder rimelig sikkerhed, professionel skepsis og krav om tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis – samtidig med at kravene forenkles og målrettes den typiske risikoprofil i mindre komplekse virksomheder. Analysen viser, at standarden hovedsageligt reducerer omfanget og kompleksiteten af den tilhørende vejledningstekst, mens de materielle dokumentationskrav i store træk bevares, og at de største ændringer ligger i planlægnings- og risikovurderingsfaserne, hvor fraværet af krav relateret til komplekse forhold giver revisor større mulighed for at fokusere på virksomhedens reelle risici. ISA for LCE understøtter kvalitet ved at kræve en eksplicit vurdering af, om en opgave er egnet til standarden, ved at fjerne irrelevante krav og ved at fastholde efterprøvelighed gennem dokumentation; men selve kvaliteten afhænger fortsat i høj grad af revisors professionelle dømmekraft, skepsis og den metodiske og kvalitetsstyringsmæssige ramme, hvori standarden anvendes. Specialet peger samtidig på, at standardens praktiske udbredelse i Danmark er begrænset, bl.a. på grund af manglende dedikerede metodikker, tilgængeligheden af den nationale alternativstandard om udvidet gennemgang og en cirkulær dynamik mellem revisionsfirmaer, FSR og Erhvervsstyrelsen, hvor ingen aktør oplever tilstrækkeligt incitament til at gå forrest. Konklusionen er, at ISA for LCE rummer et væsentligt potentiale for mere proportionel og effektiv revision af mindre komplekse virksomheder uden at sænke sikkerhedsniveauet, men at realisering af dette potentiale forudsætter koordinerede initiativer fra centrale interessenter samt en tilstrækkelig professionel modenhed og interne kvalitetssystemer, der kan understøtte den principbaserede tilgang.
This thesis investigates how the introduction of the International Standard on Auditing for Audits of Financial Statements of Less Complex Entities (ISA for LCE) affects audit quality and documentation in the audit of less complex entities in Denmark. Taking the auditor’s perspective and focusing on the SME segment, the study uses a post‑positivist approach that combines qualitative interviews with three audit professionals and secondary empirical material issued by the IAASB and FSR. The thesis describes ISA for LCE as a standalone and professionally sound auditing standard that preserves the fundamental principles of the full ISAs – including reasonable assurance, professional scepticism and sufficient appropriate audit evidence – while simplifying and tailoring requirements to the typical risk profile of less complex entities. The analysis shows that the standard primarily reduces the volume and complexity of related guidance material, while substantially retaining the core documentation requirements, and that the most pronounced changes arise in the planning and risk assessment phases, where the removal of requirements linked to complex audit matters allows auditors to focus more directly on the entity’s actual risks. ISA for LCE supports audit quality through explicit eligibility assessments, the removal of irrelevant requirements and an unchanged focus on verifiability through documentation; however, overall quality continues to depend heavily on the auditor’s professional judgement and scepticism and on the methodological and quality control framework within which the standard is applied. The thesis also finds that practical adoption of ISA for LCE in Denmark remains limited, due to factors such as the lack of dedicated audit methodologies, the availability of the national alternative of extended review, and a circular dynamic between audit firms, FSR and the Danish Business Authority in which no actor perceives a strong incentive to lead implementation. It concludes that ISA for LCE has substantial potential to make audits of less complex entities more proportionate and efficient without reducing the level of assurance, but that realising this potential requires coordinated action from key stakeholders and a sufficient level of professional maturity and internal quality systems to support its principle‑based approach.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet fuldtekst]