ISA 540 (revised) - Accounting manipulation
Forfattere
Hussain, Daniyal ; Hussain, Ekram ; Bidstrup, Patrick Nafie
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2022
Afleveret
2022-01-03
Antal sider
122
Resumé
Specialet undersøger, hvordan den reviderede ISA 540 påvirker revisorers brug af ISA 240, når de reviderer regnskabsmæssige skøn (tal, der bygger på vurderinger og forudsætninger og derfor kan være sårbare over for bias og manipulation). I forhold til at afstemme konkrete kontosaldi kræver revision af skøn andre kompetencer, fordi skøn rummer iboende usikkerhed og mindre præcision. I 2020 fik skøn særlig opmærksomhed på grund af den økonomiske usikkerhed under pandemien og fordi ISA 540 om revision af skøn var blevet revideret. Vi gennemgår de anmærkninger, som revisorer og revisionsfirmaer har modtaget ved revisortilsyn i Danmark og Storbritannien, og fremhæver de skønsområder, som tilsynene vurderede som mest fejlbehæftede og komplekse. Med afsæt i interviews og en komparativ analyse identificerer vi centrale udfordringer, herunder i den gældende ISA 240, der udspringer af den reviderede ISA 540. En hovedudfordring er at vurdere, om et ledelsesskøn blot er optimistisk, eller om det indikerer manipulation drevet af ledelsesbias (bevidst eller ubevidst). På baggrund af de observerede effekter af revisionen af ISA 540 på arbejdet efter ISA 240 fremlægger vi forslag til ændringer og vurderer, om ISA 240 bør revideres. For at illustrere problemstillingerne indgår en fiktiv case, der viser, hvor vanskeligt det kan være at nå frem til et pålideligt skøn, når usikkerheden er stor. Samlet set fokuserer specialet på, hvordan den reviderede standard påvirker revisorer og ledelse i praksis, og på måder at reducere fejl i revisionen af skøn og forebygge tilknyttet regnskabsmanipulation.
This thesis examines how the revision of ISA 540 affects auditors’ use of ISA 240 when they audit accounting estimates (figures based on judgment and assumptions that can be vulnerable to bias and manipulation). Compared with checking concrete account balances, auditing estimates requires different skills because estimates involve inherent uncertainty and less precision. In 2020, estimates drew extra attention due to pandemic-related economic uncertainty and because ISA 540 on auditing estimates had been revised. We review the comments and findings issued to auditors and audit firms from audit inspections in Denmark and the United Kingdom, and highlight the estimate-related areas inspectors viewed as most error-prone and complex. Using interviews and a comparative analysis, we identify key challenges, including those in the current ISA 240 that arise from the revised ISA 540. A central difficulty is judging whether a management estimate is simply optimistic or indicates manipulation driven by management bias (whether intentional or not). Based on the observed effects of the ISA 540 revision on work performed under ISA 240, we present proposals for changes and assess whether ISA 240 should be revised. To illustrate these issues, we include a fictional case showing how hard it can be to arrive at a reliable estimate when uncertainty is high. Overall, the thesis focuses on how the revised standard affects auditors and management in practice, and on ways to reduce errors in auditing estimates and prevent related accounting manipulation.
[Dette resumé er omskrevet med hjælp fra AI baseret på projektets originale resumé]
Emneord