IFRS 18 og Management-defined Performance Measures
Oversat titel
IFRS 18 and Management-defined Performance Measures
Forfatter
Hansen, Christian Smollerup
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2026
Afleveret
2026-05-31
Resumé
Dette speciale undersøger, hvordan den nye regnskabsstandard IFRS 18 ændrer præsentationen af resultatopgørelsen i forhold til IAS 1, og om de nye Management-defined Performance Measures (MPM’er) kan forbedre regnskabsbrugernes fortolkning af selskabers finansielle resultater. Baggrunden er et stigende behov for gennemsigtige, sammenlignelige og beslutningsrelevante årsrapporter i en globaliseret økonomi, hvor investorer, långivere og andre interessenter i højere grad efterspørger indsigt i, hvordan ledelsen selv vurderer virksomhedens performance. Specialet afgrænses til resultatopgørelsen og den tilhørende MPM-note efter IFRS 18 og ser derfor især på den nye klassifikation af indtægter og omkostninger i fem kategorier, de obligatoriske subtotaler, principperne for aggregering og disaggregering samt de særlige oplysningskrav til MPM’er. Metodisk bygger undersøgelsen på en kvalitativ, doktrinær analyse af IFRS-standarder, IASB-materiale, publikationer fra revisionshuse og årsrapporter samt en caseanalyse af DSV med komparativ analyse til Ørsted for at belyse de praktiske konsekvenser af overgangen til IFRS 18. Analysen viser, at IFRS 18 indfører en mere struktureret og disciplineret præsentationsmodel end IAS 1 ved at kræve standardiserede kategorier og centrale subtotaler, hvilket forventes at øge gennemsigtighed og sammenlignelighed og give et klarere skel mellem drift, investering og finansiering. Samtidig udgør MPM-noten en væsentlig nyskabelse, idet ledelsesdefinerede resultatmål skal afstemmes til IFRS-definerede subtotaler og ledsages af forklaringer om beregning, relevans og skatteeffekter, hvilket styrker koblingen mellem ledelsesrapportering og det reviderede regnskab. Caseanalysen viser dog også, at MPM’er indebærer betydelig ledelsesmæssig skønsmæssighed, særligt ved justering for ikke-tilbagevendende poster, hvilket kan skabe en spænding mellem øget relevans og risiko for bias. Specialet konkluderer, at IFRS 18 i væsentlig grad imødekommer svaghederne ved IAS 1 ved at forbedre struktur, gennemsigtighed og sammenhæng i rapporteringen, men at standarden ikke fjerner subjektivitet; dens nytteværdi afhænger af klare, konsistente og virksomhedsspecifikke oplysninger, som ikke slører væsentlig information eller underminerer sammenlignelighed.
This thesis investigates how the new IFRS 18 standard changes the presentation of the statement of profit or loss compared with IAS 1, and whether the introduction of Management-defined Performance Measures (MPMs) enhances users’ interpretation of companies’ financial results. The study is motivated by a growing need for transparent, comparable and decision-useful financial reporting in a globalised economy, where investors, lenders and other stakeholders increasingly seek insight into how management itself assesses corporate performance. The scope is limited to the income statement and the related MPM disclosure required by IFRS 18, focusing on the new classification of income and expenses into five categories, the mandatory subtotals, the principles of aggregation and disaggregation, and the specific disclosure requirements for MPMs. Methodologically, the thesis is based on a qualitative, doctrinal analysis of IFRS literature, IASB materials, publications from audit firms and annual reports, supplemented by a case study of DSV and a comparative analysis with Ørsted to illustrate the practical implications of implementing IFRS 18. The analysis finds that IFRS 18 introduces a more disciplined and structured presentation model than IAS 1 by requiring companies to classify income and expenses into defined categories and to present standardised subtotals, which is expected to strengthen transparency and comparability and to clarify the distinction between operating performance, investing activities and financing effects. At the same time, the MPM note represents a major innovation, as management-defined performance measures must be reconciled to IFRS-defined subtotals and accompanied by explanations of their calculation, relevance and tax effects, thereby tightening the link between management reporting and audited financial statements. However, the case analysis also shows that MPMs involve significant managerial judgement, especially when adjusting for non-recurring items, creating a tension between greater relevance and the risk of bias. The thesis concludes that IFRS 18 largely addresses the weaknesses identified under IAS 1 by improving structure, transparency and the connection between internal and external reporting, but it does not eliminate subjectivity; its effectiveness depends on clear, consistent and entity-specific disclosures that do not obscure material information or weaken comparability.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet fuldtekst]