Goodwill: En gennemgang af den regnskabsmæssige behandling af goodwill samt nedskrivningstest, herunder analyse af relevante problematikker.
Forfattere
Dahl, Allan ; Jensen, Rasmus
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2012
Afleveret
2012-01-02
Antal sider
122
Resumé
Specialet behandler goodwill i eksternt regnskab med fokus på virksomhedssammenslutninger efter IFRS 3 og den efterfølgende regnskabsmæssige behandling. Udgangspunktet er de danske børsnoterede koncerners overgang til IFRS i 2005 og den deraf følgende anvendelse af overtagelsesmetoden, hvor der typisk opstår tilkøbt goodwill, som præsenteres som et immaterielt aktiv og skal værdireguleres, herunder testes for nedskrivning mindst én gang årligt eller ved indikation. Specialet afklarer begrebet goodwill, skelner mellem internt oparbejdet og tilkøbt goodwill (kun sidstnævnte kan indregnes), gennemgår trinvis overtagelsesmetoden (identifikation af overtagende og overtaget virksomhed, fastlæggelse af overtagelsestidspunkt, måling af vederlag og dagsværdimåling af identificerbare aktiver og forpligtelser) og opgørelsen af goodwill. Der gives en praktisk vejledning i nedskrivningstest af goodwill med udgangspunkt i CGU-allokering, testtidspunkt og -proces, samt en DCF-baseret værdiansættning med budgetter, WACC, terminalværdi og nettogæld. Metodisk kombinerer specialet en normativ og beskrivende gennemgang af standarder med en anvendt case og efterfølgende følsomhedsanalyse. Specialet identificerer og diskuterer centrale problemstillinger i praksis, herunder håndtering af internt oparbejdet goodwill, afgrænsning af CGU’er, allokering af goodwill, valg af testtidspunkt, kvaliteten af budgetter, fastsættelse af diskonteringsfaktor og terminalværdier samt de omkostninger og oplysningskrav, der knytter sig til processen. Formålet er at give en struktureret og anvendelsesorienteret oversigt over regnskabsmæssig behandling og nedskrivningstest af goodwill og at synliggøre de væsentligste skøn og usikkerheder, som brugere og revisorer bør være opmærksomme på.
This thesis examines goodwill in external financial reporting, focusing on business combinations under IFRS 3 and subsequent accounting treatment. It is set against Danish listed groups’ 2005 adoption of IFRS and the required use of the acquisition method, where acquired goodwill commonly arises, is presented as an intangible asset, and must be value-regulated, including at least annual impairment testing or when indicators exist. The thesis clarifies the goodwill concept, distinguishes internally generated from acquired goodwill (only the latter is recognized), and provides a step-by-step overview of the acquisition method (identifying acquirer and acquiree, establishing the acquisition date, measuring consideration, and fair value measurement of identifiable assets and liabilities) and the calculation of goodwill. It offers a practical guide to goodwill impairment testing based on CGU allocation, test timing and procedure, and a DCF-based valuation using budgets, WACC, terminal value, and net debt. Methodologically, it combines a normative and descriptive review of standards with an applied case and subsequent sensitivity analysis. The thesis identifies and discusses key practical challenges, including treatment of internally generated goodwill, defining CGUs, allocating goodwill, selecting the test date, budget reliability, determining discount rates and terminal values, and the cost and disclosure implications of the process. The aim is to provide a structured, practice-oriented overview of goodwill accounting and impairment testing and to highlight the main judgments and uncertainties relevant to users and auditors.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet fuldtekst]