Generationssskifte i danske anparts- og aktieselskaber
Oversat titel
Generational change in Danish private limited companies and limited companies
Forfatter
Maigaard, Danni Odgaard
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2022
Afleveret
2022-01-03
Antal sider
78
Resumé
Specialet undersøger, hvordan ejere af danske anparts- og aktieselskaber kan planlægge og gennemføre et generationsskifte på en skatte- og selskabsretligt hensigtsmæssig måde, ofte med fokus på skattefri eller skatteudskudt overdragelse. Med udgangspunkt i gældende dansk lovgivning, administrative cirkulærer og praksis gennemgår specialet centrale omstruktureringsværktøjer som skattefri aktieombytning, spaltning samt kapitalforhøjelse og -nedsættelse, herunder A/B-modellen. Der redegøres for successionsreglerne (hvem der kan anvende dem, hvilke aktier/anparter der kan overdrages, og de skattemæssige konsekvenser), pengetanksreglen, gaveafgift og passivpost. Endvidere beskrives standardiserede værdiansættelsesmodeller (TSS-cirkulærer om nettoaktiver og beregnet goodwill) og de situationer, hvor der kan afviges. Finansiering behandles via bl.a. gældsbreve, bank- og selvfinansiering, samt særlige overvejelser ved familieoverdragelser, herunder hensyn til børn og fordeling. Metodisk bygger specialet på en retsdogmatisk gennemgang af regler, afgørelser og vejledninger, suppleret af illustrative cases, der viser praktiske forløb (fx overdragelse fra forælder til børn, A/B-model og selvfinansiering). Hovedbudskabet er, at der findes flere lovlige veje til et vellykket generationsskifte, men at rettidig planlægning, korrekt værdiansættelse og opmærksomhed på frister og begrænsninger er afgørende for et robust resultat for alle involverede parter.
The thesis examines how owners of Danish private and public limited companies can plan and execute business succession in a tax- and corporate‑law efficient manner, often aiming for tax‑free or tax‑deferred transfers. Based on Danish legislation, administrative circulars and practice, it reviews key restructuring tools such as tax‑free share exchanges, demergers, and capital increases and reductions, including the A/B share model. It explains the rules on tax succession (eligible transferors/transferees, transferable shares, and tax effects), the “cash‑box” rule, gift tax and the passive tax element. It also describes standardized valuation models under TSS circulars (net asset value and calculated goodwill) and when deviations may be justified. Financing options are outlined, including promissory notes, bank financing and self‑financing, alongside special considerations in family transfers such as fairness among children. Methodologically, the thesis is a doctrinal analysis of statutes, rulings and guidance, supplemented with illustrative cases that show practical pathways (e.g., parent‑to‑child transfer, A/B model, self‑financing). The main takeaway is that multiple lawful routes exist to achieve a successful succession, but early planning, sound valuation, and careful attention to deadlines and limitations are critical to a robust outcome for all parties.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]