Generationsskifte ved død: Muligheder for generationsskifte af et selskab efter ejerens død samt skifte i levende live
Forfatter
Lythje, Pia Fogt Nørup
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2012
Afleveret
2012-08-20
Antal sider
125
Resumé
Specialet undersøger, hvordan et ejerledet selskab kan overdrages ved ejerens død og i levende live i en dansk kontekst. Udgangspunktet er en praktisk case med en familievirksomhed, hvor konsekvenser for både virksomhed og arvinger belyses gennem alternative scenarier. Analysen omfatter centrale regler i arveloven, herunder legal arveret, testamentariske dispositioner og ægtefællers formueordninger (fælleseje og forskellige former for særeje), samt muligheder for arveafkald og uskiftet bo. Værdiansættelse af boets aktiver, herunder unoterede aktier, fast ejendom og goodwill, gennemgås med fokus på metoder som skattemæssig indre værdi, indtjeningsevne og kapitaliseringsfaktorer, og der vises, hvordan værdiansættelsen påvirker arvens fordeling. Dødsbobeskatning behandles med særlig vægt på valget mellem beskatning i boet og succession samt timingen af udlodninger. For generationsskifte i levende live sammenlignes salg, gaveoverdragelse og løbende overdragelser, herunder brug af succession og de skattemæssige konsekvenser ved efterfølgende salg af aktier. På tværs af scenarier identificeres fordele og ulemper og centrale beslutningskriterier som likviditet, skatteudskydelse, hensynet til efterlevende ægtefælle, arvingers ligedeling og bevarelse af kontrol. Specialet afrundes med en sammenligning af generationsskifte ved død og i levende live og opstiller overordnede pejlemærker for valg af optimal løsning under forskellige målsætninger. Konkrete tal og endelige valg fremgår ikke af det foreliggende uddrag.
This thesis examines how an owner-managed company can be transferred upon the owner’s death and during lifetime in a Danish setting. Using a practical case involving a family business, it explores consequences for both the company and heirs across alternative scenarios. The analysis covers key provisions of the Danish Inheritance Act, including statutory inheritance, testamentary dispositions, and marital property regimes (community property and various forms of separate property), as well as options such as renunciation of inheritance and undivided estate. Valuation of estate assets—unlisted shares, real estate, and goodwill—is addressed with methods such as tax-based net asset value, earnings capacity, and capitalization factors, showing how valuations affect the distribution of the estate. Estate taxation is analyzed with emphasis on choosing between taxation at the estate level and tax succession, and on the timing of distributions. For inter vivos succession, the thesis compares sale, gifts, and phased transfers, including the use of tax succession and the tax implications of subsequent share disposals. Across scenarios, it identifies advantages, drawbacks, and decision criteria such as liquidity, tax deferral, protection of the surviving spouse, equal treatment of heirs, and preservation of control. It concludes by comparing succession at death versus during lifetime and proposes high-level guidelines for selecting an appropriate solution under different objectives. Specific figures and final choices are not available in the provided excerpt.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]
Emneord