Generationsskifte under nye vilkår: Pengetankreglernes betydning for succession ved generationsskifte af fast ejendom
Oversat titel
Generational transfer under new conditions: The significance of the new Danish "pengetank" rules for succession in generational transfer of real estate property
Forfattere
Hvid, Joachim ; Rasmussen, Stine Plougmand ; Skov-Nielsen, Sofie
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2026
Afleveret
2026-05-12
Antal sider
68
Resumé
Afhandlingen undersøger, hvordan et generationsskifte af en virksomhed, der udlejer fast ejendom og drives som enkeltmandsvirksomhed, kan gennemføres, og hvordan den nye danske pengetankregel påvirker processen. Pengetankreglen handler om skattemæssig succession, dvs. muligheden for at overføre og udskyde skatteforpligtelser til den nye ejer ved overdragelse af en virksomhed. Afhandlingen er skrevet i et realistisk paradigme med en deduktiv tilgang og anvender juridisk-dogmatisk metode gennem gennemgang af relevante retskilder. Fokus er på værdiansættelse, Ejendomsavancebeskatningsloven, Kildeskatteloven og den nye pengetankregel indført med L 123 (Lov nr. 369 af 9. april 2025). For at besvare problemstillingen bruges en fiktiv case med en forælder og et barn: forælderen ejer tre ejendomme i Aarhus, København og Herning. Ejendommene i Aarhus og København ejes 100 procent og drives via ekstern administrator, mens ejendommen i Herning ejes 33,33 procent og driften varetages personligt af forælderen. Afhandlingen beregner tre mulige overdragelsesmodeller: efter Kildeskatteloven § 33 D, efter § 33 C og med fuld beskatning. Alle beregninger antager, at overdragelsen sker som fuld gave, og der sammenlignes, hvilken model der er mest økonomisk fordelagtig. Den nye pengetankregel har både fordele og ulemper: en fordel er, at overdragelse af fast ejendom ikke længere automatisk anses som passiv kapitalanbringelse og dermed kan ske med skattemæssig succession, hvis tre betingelser opfyldes. En af betingelserne kræver ejerskab af mindst 50 procent, hvilket betyder, at ejendommen i Herning ikke kan overdrages med succession og fortsat klassificeres som passiv kapitalanbringelse. Afhandlingen diskuterer afslutningsvis, om den nye pengetankregel leverer den værdi, den var tiltænkt.
The thesis examines how a generational transfer of a business that leases real estate and is run as a sole proprietorship can be carried out, and how Denmark's new pengetank rule affects this process. The rule concerns tax succession, meaning the ability to carry over and defer tax liabilities to the next owner when a business is transferred. The thesis is written within a realist paradigm using a deductive approach and applies a legal-dogmatic method through review of relevant legal sources. The focus is on valuation, the Danish Property Gains Tax Act, the Danish Withholding Tax Act, and the new pengetank rule introduced by L 123 (Act No. 369 of 9 April 2025). To address the question, a fictional case with a parent and a child is used: the parent owns three properties in Aarhus, Copenhagen, and Herning. The Aarhus and Copenhagen properties are 100 percent owned and managed by an external administrator, while the Herning property is 33.33 percent owned and is managed personally by the parent. The thesis sets out three calculation pathways for the transfer: based on section 33 D of the Withholding Tax Act, section 33 C of the same Act, and full taxation. All calculations assume the transfer occurs as a full gift, and the economic advantages of each method are compared. The new pengetank rule has both pros and cons: a benefit is that the transfer of real estate is no longer automatically treated as a passive capital investment, allowing tax succession if three conditions are met. One condition requires ownership of at least 50 percent, which excludes the Herning property from succession under the current rules and leaves it classified as a passive capital investment. The thesis concludes with a discussion of whether the new pengetank rule delivers the value originally intended.
[Dette resumé er omskrevet med hjælp fra AI baseret på projektets originale resumé]