Generationsskifte i levende live efter L 123
Oversat titel
Inter vivos generational succession under L 123
Forfatter
Elgamal, Ahmed Alaaeldin
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2026
Afleveret
2026-01-05
Antal sider
51
Resumé
Afhandlingen undersøger de juridiske og skattemæssige rammer for generationsskifte i Danmark med særligt fokus på reformen L 123, vedtaget den 9. april 2025. Reformen ændrer reglerne for overdragelse af familieejede virksomheder på tre hovedpunkter: (1) en lovbestemt ret til at anvende en skematisk værdiansættelsesmetode, (2) en nedsættelse af bo- og gaveafgiften ved overdragelse af aktive virksomheder fra 15% til 10%, og (3) udvidet adgang til skattemæssig succession efter kildeskatteloven og aktieavancebeskatningsloven. Den skematiske værdiansættelse betyder, at værdien kan beregnes efter faste, objektive regler i stedet for administrativt skøn. Det øger forudsigelighed og retssikkerhed. Skattenedsættelsen og muligheden for skattemæssig succession—hvor køber indtræder i sælgers skattemæssige stilling, så beskatning af gevinster kan udskydes—reducerer samtidig likviditetsbelastningen ved et generationsskifte. Afhandlingen anvender den retsdogmatiske metode til at identificere, fortolke og systematisere gældende ret med støtte i lovgivning, forarbejder, administrative retningslinjer og faglitteratur. Et case-studie af Cytex A/S, en mellemstor familieejet virksomhed, viser, hvordan de nye regler kan bruges til at gennemføre et skatteeffektivt, lovmedholdeligt og økonomisk bæredygtigt generationsskifte. Analysen viser, at de nye regler samlet set letter planlagte generationsskifter ved at styrke retssikkerheden, mindske likviditetspresset og skabe klarere administrative procedurer. Til gengæld skærpes dokumentationskravene og rådgiveres professionelle ansvar, fordi korrekt anvendelse af de detaljerede beregningsregler er afgørende for den tilsigtede retsbeskyttelse.
This thesis examines the legal and tax framework for passing family businesses to the next generation in Denmark, with a focus on reform L 123 adopted on 9 April 2025. The reform changes succession rules in three main ways: (1) it provides a statutory right to use a schematic valuation method, (2) it lowers the estate and gift tax on transfers of active businesses from 15% to 10%, and (3) it expands access to tax succession under the Danish Source Tax Act and the Share Gains Tax Act. The schematic valuation method allows value to be calculated using fixed, objective rules rather than administrative discretion, improving predictability and legal certainty. The reduced tax rate and the option of tax succession—where the buyer steps into the seller’s tax position so taxation of gains can be deferred—together lessen the cash strain typically associated with intergenerational transfers. The thesis uses the legal dogmatic method to identify, interpret, and systematise the applicable law, drawing on statutes, preparatory works, administrative guidance, and academic literature. A case study of Cytex A/S, a medium-sized family-owned company, demonstrates how the new rules can enable a tax-efficient, compliant, and financially sustainable succession. The analysis finds that L 123 provides a more coherent, forward-looking framework that supports well-planned, business-preserving successions by strengthening legal certainty, lowering liquidity pressure, and clarifying administrative procedures. At the same time, documentation requirements and advisors’ professional responsibility increase, because correct use of the detailed calculation rules is decisive for obtaining the intended legal protection.
[Dette resumé er omskrevet med hjælp fra AI baseret på projektets originale resumé]
Emneord