Generationsskifte i danske ejerledede anparts- og aktieselskaber i levende live
Oversat titel
Generational change in Danish owner-managed limited companies
Forfatter
Klitgaard, Ulrik Wiberg
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2021
Afleveret
2021-01-03
Antal sider
94
Resumé
Specialet undersøger generationsskifte i danske ejerledede anparts- og aktieselskaber (ApS og A/S) med fokus på de skattemæssige, juridiske og praktiske forhold ved overdragelse i levende live. Udgangspunktet er de politiske ændringer i bo- og gaveafgiften, herunder lempelsen fra 2016 og tilbagerulningen til 15% fra 2020, som medførte et markant pres for at gennemføre overdragelser i efteråret 2019. Specialet adresserer både de menneskelige overvejelser og de tekniske værktøjer i planlægningen, herunder succession og pengetanksreglen, omstrukturering via skattefri aktieombytning og spaltning, samt modeller for overdragelse uden succession (A/B-modellen og forlods udbytteret). Da familieejede selskaber typisk er unoterede, gennemgås værdiansættelse efter SKATs cirkulærer (TSS-cirkulærer for aktier og goodwill) og brugen af passivpost, ligesom den nye vejledning om A/B-modellen fra 2020/2021 diskuteres. Metodisk bygger specialet på analyse af lovgivning, administrative cirkulærer og praksis samt illustrative eksempler, hvor fordele og ulemper ved forskellige modeller belyses. Uddraget indeholder ikke en samlet konklusion, men specialet søger at give et overblik og beslutningsstøtte til at vælge en lovmedholdelig og skatteeffektiv struktur for generationsskifte.
This thesis examines generational transfers in Danish owner-led limited companies (ApS and A/S), focusing on the tax, legal, and practical aspects of lifetime transfers. It is framed by recent policy changes to inheritance and gift taxation, including the 2016 reduction and the rollback to 15% from 2020, which prompted many transfers in late 2019. The thesis addresses both human considerations and technical planning tools, including tax succession and the cash-box rule, restructuring via tax-free share exchanges and demergers, and transfers without succession (the A/B share model and preferential dividend rights). As family businesses are typically unlisted, valuation under Danish tax authority circulars (TSS circulars on shares and goodwill) and the use of the passive allowance are reviewed, and the new administrative guidance on the A/B model issued in 2020/2021 is discussed. Methodologically, the work analyzes legislation, administrative circulars, and case practice, complemented by illustrative examples that outline the pros and cons of different models. The excerpt does not present a definitive conclusion, but the thesis aims to provide an overview and decision support for selecting compliant, tax-efficient structures for generational change.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]
Emneord