Fusion og spaltning med et skatteretsligt aspekt
Oversat titel
Merger and Demerger with a Tax Law Perspective
Forfatter
Jacobsen, Trine
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2024
Afleveret
2024-06-03
Resumé
Specialet undersøger de skatteretlige konsekvenser af fusioner og spaltninger i Danmark. Udgangspunktet er, at omstruktureringer kan gennemføres enten skattefrit eller skattepligtigt, og at valget har betydning for anskaffelsessum og -tidspunkt for overførte aktiver og forpligtelser, videreførsel af underskud og kildeartsbegrænsede tab samt beskatningen i det indskydende selskab og hos aktionærerne. Reglerne er forankret i Fusionsskatteloven, hvor fusioner reguleres i kapitel 1 og spaltninger i kapitel 4. Specialet beskriver forskellige fusionstyper (vandrette og lodrette, interne og eksterne) og de særlige krav til skattefri og skattepligtige spaltninger, herunder at skattefri spaltning kan ske med eller uden tilladelse og at værnsregler skal modvirke skatteundgåelse. Den praktiske betydning illustreres med sager, bl.a. en skattefri fusion hvor tabte underskud ikke kunne bevares og et omvalg til skattepligt blev afvist, samt en grenspaltning hvor en meddelt tilladelse blev tilbagekaldt, fordi skattemyndighederne vurderede, at hovedformålet var skatteundgåelse. Specialet behandler også den nylige fusion mellem Novozymes og Chr. Hansen til Novonesis. Samlet understreger analysen kompleksiteten i reglerne og behovet for rettidig og kvalificeret rådgivning.
This thesis examines the tax consequences of mergers and demergers in Denmark. Corporate restructurings can be completed either tax-free or taxable, and that choice shapes the acquisition cost and timing of transferred assets and liabilities, the carryforward of losses (including source-specific losses), and taxation in the transferring company and for shareholders. The framework is set by the Danish Merger Tax Act, which regulates mergers in Chapter 1 and demergers in Chapter 4. The thesis outlines different merger types (horizontal and vertical, intra-group and external) and the distinct requirements for tax-free and taxable demergers, including that tax-free demergers may require prior permission and are subject to anti-avoidance safeguards. Practical implications are illustrated with cases, including a tax-free merger where unused losses were forfeited and a request to convert to taxable treatment was denied, and a partial demerger where previously granted permission was withdrawn after the tax authority assessed the main purpose as tax avoidance. The thesis also discusses the recent merger of Novozymes and Chr. Hansen into Novonesis. Overall, the analysis highlights the complexity of the rules and the importance of timely, competent advice.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]
Emneord