Exitbeskatning ved selskabers landeflyt via omvendt lodret fusion
Oversat titel
Exit taxation when companies relocate using a reverse vertical merger
Forfatter
Gørup, Mathias Navneet
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2016
Afleveret
2016-05-12
Antal sider
61
Abstract
Afhandlingen undersøger hvilke skattemæssige problemstillinger der opstår, når et dansk aktieselskab flytter til Tyskland ved en omvendt lodret fusion. I denne model overdrager det danske selskab sine aktiver og passiver til et nyt tysk selskab, og flytningen rejser spørgsmålet om såkaldt exitskat: Danmark kan beskatte urealiserede gevinster, når aktiver føres ud af landet efter selskabsskattereglerne. EU’s fusionsskattedirektiv giver dog mulighed for skattemæssig succession, dvs. at beskatningen udskydes, for de aktiver og passiver der efter fusionen er knyttet til et fast driftssted i Danmark tilhørende det tyske selskab. Et fast driftssted er en varig forretningsenhed i Danmark, som skaber indtægter. En central problemstilling er derfor at afgrænse, hvilke aktiver og passiver der reelt kan henføres til dette driftssted, så man kan se, hvad der kan neutraliseres skattemæssigt, og hvad der stadig udløser exitskat. Afhandlingen anvender force of attraction-princippet og når frem til, at kun aktiver og passiver med en direkte tilknytning til driftsstedets indkomstskabende aktivitet er omfattet af successionsreglen i fusionsskattedirektivet. Andre aktiver, som ikke kan henføres til driftsstedet – eksempelvis porteføljeaktier uden tilknytning – bliver i stedet exitskattepligtige. EU-Domstolens praksis indebærer desuden, at fraflytterstaten ikke må opkræve exitskatten med det samme, da det kan stride mod etableringsfriheden. Medlemsstaterne skal tilbyde lempeligere ordninger, fx afdrags- eller henstandsløsninger. Danmark indførte efter en sag anlagt i 2013 en national 7-årig henstandsordning. Afhandlingen vurderer afslutningsvis, at ordningen på grund af sin udformning fremstår for restriktiv og dermed uforenelig med EU-retten.
The thesis examines the tax issues that arise when a Danish public limited company relocates to Germany through a reverse vertical merger. In this model, the Danish company transfers its assets and liabilities to a new German company. The move triggers so‑called exit taxation: under Danish corporate tax rules, Denmark may tax unrealised gains when assets leave the country. However, the EU Merger Directive allows tax succession, i.e., deferral of tax, for assets and liabilities that, after the merger, are attributed to a permanent establishment in Denmark belonging to the German company. A permanent establishment is a lasting place of business in Denmark that generates income. A key question is therefore which assets and liabilities can in fact be allocated to this permanent establishment, so one can see what becomes tax‑neutral and what still incurs exit tax. Applying the force of attraction principle, the thesis concludes that only assets and liabilities with a direct connection to the permanent establishment’s income‑generating activity fall under the directive’s succession rule. Other assets that cannot be attributed to the permanent establishment—such as unconnected portfolio shares—remain subject to exit taxation. CJEU case law further means that the exit tax may not be collected immediately by the state of departure, as this can infringe the freedom of establishment. Member States must offer more lenient measures, such as deferral arrangements. Following a case brought in 2013, Denmark introduced a national seven‑year deferral scheme. The thesis ultimately finds that, because of its design, the Danish scheme appears too restrictive and thus incompatible with EU law.
[Dette resumé er genereret ved hjælp af AI]
Emneord